Chute du prix du lithium : l’offre excédentaire de lithium provoque une chute des prix – que se passera-t-il ensuite ?

• Le prix du lithium a chuté de 80 pour cent
• Offre excédentaire et baisse des ventes de voitures électriques
• Les producteurs de lithium réagissent

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Patron de Tesla Elon Musk a précédemment décrit le lithium comme « le nouveau pétrole » et conseillé d’entrer dans l’industrie. « Entrez dans l’industrie du lithium, il y a des marges bénéficiaires allant jusqu’à quatre-vingt-dix pour cent, comme dans l’industrie du logiciel, c’est comme imprimer de l’argent », a déclaré le patron de Tesla selon « WirtschaftsWoche » en 2022 lors d’une présentation du bilan. En fait, le lithium, qui constitue une matière première importante pour les batteries des voitures électriques, a connu une forte hausse en 2022. Selon Yahoo Finance, jusqu’à 80 000 dollars étaient payés pour une tonne de lithium en Chine à l’époque. Elon Musk avait aussi évoqué au printemps le « niveau insensé » auquel était monté le prix de la matière première. Mais alors que Tesla continue de construire sa raffinerie de lithium, souvent décrite comme une « machine à imprimer de l’argent », la situation sur le marché du lithium a désormais considérablement changé – et il n’y a plus aucune possibilité d’imprimer de l’argent pratiquement.

Les prix du lithium chutent – ​​et on ne voit toujours pas la fin

Les prix du lithium sont actuellement à environ 80 % de leur niveau record de 2022. Comme le rapporte « Yahoo Finance », en février 2024, seulement moins de 14 000 dollars américains ont été payés pour une tonne de lithium en Chine – contre 80 000 dollars américains en 2022. Normalement, la matière première, importante pour l’industrie des voitures électriques, est commercialisée. via des contrats non publics, cependant, la Chine, en tant que plus grand transformateur et consommateur de lithium, annonce les prix, selon le magazine d’information.

L’une des raisons de l’effondrement des prix est le ralentissement de la demande de voitures électriques, car dans ce contexte, les besoins en lithium pour les batteries correspondantes diminuent également. En outre, l’offre de lithium a considérablement augmenté à mesure que les producteurs ont accru leurs capacités et que de nouveaux acteurs sont entrés sur le marché ou envisagent encore de le faire. Outre Tesla, ExxonMobil envisage également de s’impliquer dans le secteur du lithium. En conséquence, le déficit de lithium est désormais devenu excédentaire – et cela devrait se poursuivre au cours des trois à quatre prochaines années, a déclaré à Yahoo Finance Frank Nikolic, analyste de la société de renseignement économique CRU Group.

Selon les données de « Carbon Credits », il y avait déjà un excédent de lithium de 40 000 tonnes en 2022, mais les attentes du marché ont encore fait grimper les prix. Cependant, selon le site Internet, en 2024, l’offre excédentaire devrait atteindre 100 000 tonnes, à mesure que de nouvelles capacités de production seront mises en service. Une augmentation de la production de 35,7 pour cent est attendue pour 2024. Cela pourrait faire baisser encore davantage le prix de la matière première. Selon Mining.com, le ministère australien de l’Industrie, des Sciences et des Ressources s’attend à ce que le prix au comptant du spodumène, un minéral de lithium, tombe à 2 200 dollars la tonne en 2025, contre un prix moyen estimé à 3 840 dollars la tonne l’année dernière. Et le prix de l’hydroxyde de lithium, une version raffinée du métal utilisé dans les batteries, pourrait chuter l’année prochaine, passant d’une moyenne estimée de 52 450 dollars en 2023 à environ 30 000 dollars la tonne, a indiqué le ministère.

« Nous sommes dans un autre marché baissier », a déclaré à Yahoo Finance Keith Phillips, PDG de la société minière Piedmont Lithium. « Je pense vraiment que nous sommes passés de l’euphorie d’il y a deux ans au désespoir d’aujourd’hui. Quelqu’un l’a décrit… comme le comble du pessimisme », a poursuivi Phillips. Et le ministère australien de l’Industrie, des Sciences et des Ressources ne prévoit pas non plus une reprise rapide du prix du lithium, selon « Mining.com ». « En raison de l’excédent d’offre prévu, les prix ne devraient pas revenir aux niveaux élevés antérieurs tels que ceux observés en 2022 et au début de 2023 avant 2025 », indique le rapport.

Les producteurs de lithium augmentent leurs coûts

Les principaux acteurs de l’industrie du lithium ont déjà commencé à réagir aux nouvelles conditions du marché. Début février, Piedmont Lithium a annoncé des mesures de réduction des coûts, qui comprenaient notamment des suppressions d’emplois de 27 pour cent. En outre, en raison de l’environnement actuel des prix du lithium, le rythme de développement et les dépenses d’investissement des projets en développement aux États-Unis doivent être adaptés. « Bien que ces mesures de réduction des coûts soient difficiles, elles sont nécessaires pour positionner l’entreprise sur le long terme. Les prix du lithium ont fortement chuté et le consensus du marché est actuellement négatif », a déclaré Keith Phillips, PDG de Piedmont Lithium, cité dans un communiqué de presse. « Les annonces de réductions de capacité et de reports de nouveaux projets ont été monnaie courante récemment et sont susceptibles de devenir plus fréquentes », a poursuivi Phillipps.

En fait, le leader de l’industrie, Albermarle, a également annoncé qu’il supprimerait des emplois et réduirait les dépenses liées à un grand projet. « Aux prix actuels, les perspectives économiques des nouveaux projets, en particulier en Occident, ne sont pas soutenues », a déclaré Kent Masters, PDG d’Albemarle, selon Yahoo Finance. Cependant, il suppose que les prix actuels ne sont pas durables, a déclaré Masters aux analystes en février, selon « Oilprice.com » dans le cadre de la présentation du bilan. Les prix sont actuellement « inférieurs aux niveaux de trésorerie d’exploitation de certains actifs actuellement en exploitation. Et ils sont nettement inférieurs aux niveaux de réinvestissement », a déclaré Masters.

Prévisions optimistes pour l’évolution des prix à long terme

Kent Masters, PDG d’Albemarle, n’est pas le seul à être confiant quant à la future reprise des prix du lithium. L’ensemble du secteur semble regarder l’avenir avec optimisme malgré la situation actuelle difficile. « Comme on le dit dans le secteur minier, ‘la solution aux prix bas, ce sont des prix bas' », a déclaré Keith Phillips, PDG de Piedmont Lithium, dans le communiqué de presse de la société. « Le lithium a été un secteur cyclique au cours de la dernière décennie, avec des prix bas généralement suivis de nouveaux records sur les marchés. […] Avec les prix actuels du lithium et la valorisation des actions, développer de nouveaux projets sera probablement un défi pour tout le monde, et si les marchés des véhicules électriques continuent de croître, une nouvelle période de pénurie de lithium suivra probablement », a poursuivi Phillips.

Comme le rapporte Yahoo Finance, citant des analystes et des représentants du secteur, on suppose généralement que le marché des voitures électriques se redressera à l’avenir – surtout si la Réserve fédérale américaine commence à réduire les taux d’intérêt plus tard cette année. Selon le portail d’information, les experts de la banque d’investissement Goldman Sachs s’attendent à ce qu’environ la moitié des ventes mondiales de voitures neuves soient des voitures électriques d’ici 2035. Cela entraînerait également une demande croissante ou continue de lithium.

Le report de nouveaux développements d’offre en raison de la faiblesse des prix crée les conditions d’une prochaine crise d’approvisionnement en lithium plus tard cette décennie, selon « Oilprice.com », citant des dirigeants et des analystes du secteur. Ces derniers supposent que la phase d’offre excédentaire et de bas prix du pétrole durera jusqu’en 2026 et pèsera ainsi sur le prix du lithium, mais qu’à long terme la demande de lithium augmentera. « Peut-être que nous serons à nouveau fermés en 2027, 2028 [Angebots-] » L’analyste de CRU, Frank Nikolic, a également déclaré avec confiance à Yahoo Finance.

Equipe éditoriale finanzen.net

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