Ce joueur milliardaire a-t-il été trompé ?

Un scoop pour commencer : Gestion du millénaire est en pourparlers avancés de consacrer des milliards de dollars à son rival Schonfeld Strategic Advisors, selon des sources proches du dossier, dans le cadre d’un partenariat qui constituerait le plus important du genre dans le secteur mondial des hedge funds, estimé à 4 000 milliards de dollars.

Et une invitation : DD Live n’est que dans quelques semaines. Rejoignez-nous le 17 octobre au Biltmore Mayfair à Londres pour rassembler les plus grands noms des fusions et acquisitions, du capital-investissement et de la finance d’entreprise. Les abonnés DD bénéficient d’un remise spéciale.

Dans le bulletin d’aujourd’hui :

• La vie fascinante de Harald McPike

• Les négociations de Revolut avec SoftBank

• Atomico va à l’encontre de la tendance du capital-risque

Le milliardaire secret et le Spac ont mal tourné

Harald McPike n’aime pas qu’on lui fasse un tour.

Sauf s’il est envoyé sur la lune, un voyage qui était censé avoir lieu avec une société appelée Aventures spatialesjusqu’à ce que l’accord de 150 millions de dollars échoue en 2017.

McPike, un milliardaire secret qui est le plus grand actionnaire de la société basée à Londres Banque Étourneaux, a poursuivi la société de Virginie du Nord pour récupérer son dépôt initial de 7 millions de dollars. Les deux hommes ont fini par s’entendre, mais pas avant que leur passage au tribunal n’ait révélé une partie de l’histoire fascinante de McPike.

L’investisseur basé aux Bahamas, qui a farouchement gardé sa vie privée, a commencé à gagner de l’argent en tant que joueur de blackjack et a révélé à un moment donné dans une déposition qu’il avait probablement été banni de plus de 20 casinos pour avoir compté les cartes.

McPike s’est ensuite lancé dans le commerce des devises, a apparemment bâti une fortune grâce à cela et a vécu pendant un certain temps sur son yacht aux Bahamas. Mais il a gardé un intérêt pour le secteur des jeux de hasard, et c’est ainsi qu’il a rencontré un investisseur dans les jeux de hasard. Jason Ader quand ils ont tous deux acheté des actions dans un groupe britannique Playtech par l’intermédiaire de leurs sociétés d’investissement respectives en 2018.

Trois ans plus tard, Ader a eu une autre opportunité d’investissement pour McPike – sa propre société d’acquisition à vocation spéciale, qui venait de conclure un accord pour introduire en bourse une entreprise de casino aux Philippines appartenant à la société japonaise. Divertissement universel.

C’était encore une période de boom pour les sociétés de chèques en blanc et le family office McPike. Rimu Capital a décidé d’utiliser 25 millions de dollars pour acheter des actions et des warrants dans sa Spac, 26 Capitale Société d’acquisition. Ce que Rimu ne savait apparemment pas, c’est qu’Ader était de l’autre côté de cette transaction, vendant sa propre participation de fondateur.

Maintenant, Rimu a accusé Ader de l’avoir incité frauduleusement à soutenir son Spac et a allégué dans un dossier déposé le mois dernier dans le District sud de New York qu’Ader a empoché l’argent investi pour ses « fins personnelles ».

Ader, qui a qualifié ces allégations de « frivoles et sans fondement », avait apparemment besoin de cet argent parce que sa mère avait engagé des avocats pour l’aider à disposer d’une participation de 16 millions de dollars dans PrintempsChouettela société d’investissement de son fils, indique le procès.

L’accord avec Universal a finalement échoué alors que le boom des sociétés de chèques en blanc s’est atténué et, en septembre, Ader a été contraint de liquider sa Spac et de restituer le capital aux actionnaires.

Dans des circonstances normales, le sponsor perdrait presque tout l’argent qu’il a investi dans le Spac, mais Ader a fini par repartir avec des millions de dollars de bénéfices en vendant la majeure partie de sa participation fondatrice dans 26 Acquisition.

Cela nous ramène à une leçon importante pour les lecteurs de DD. De nombreuses actions Spac ne sont pas allées sur la lune, tout comme McPike lui-même. Les sponsors du Spac, cependant, se sont certainement comportés comme des bandits.

Le long chemin de Revolut vers une licence bancaire au Royaume-Uni

Révolution a finalement reçu de bonnes nouvelles dans sa candidature à une licence bancaire au Royaume-Uni, qui dure depuis deux ans et demi.

La start-up de banque numérique a accepté de simplifier sa structure de propriété avec son plus grand investisseur SoftBankvol révélé mardi.

Pour une entreprise qui est devenue la fintech la plus précieuse de Grande-Bretagne, cela supprime un obstacle dans sa mission visant à apaiser les régulateurs britanniques.

Parmi les banque d’AngleterreLes conditions imposées pour l’octroi de la licence étaient que Revolut réduise ses six classes d’actions à une seule. La structure est l’héritage de plusieurs tours de table depuis sa création en 2015.

Mais SoftBank n’allait pas renoncer à ses avantages gratuitement.

Les deux groupes sont engagés dans des négociations – baptisées en interne « Projet Swan » – depuis des mois, SoftBank exigeant une forte compensation pour l’abandon de sa classe d’actions prioritaires, selon trois personnes proches du dossier.

Comme de nombreuses banques challenger britanniques, Revolut a été mise à l’épreuve par un ralentissement des transactions de capital-risque.

Nik Storonskico-fondateur de Revolut et ancien Lehman frères négociant en produits dérivés, a fait appel directement au fondateur de SoftBank Fils Masayoshi il y a six mois pour sortir de l’impasse.

Il a fait valoir qu’une licence était essentielle pour justifier sa forte valorisation. Sans cela, le groupe de paiement ne peut pas proposer une gamme complète de services de prêt ni offrir à ses clients la sécurité du système d’assurance-dépôts du Royaume-Uni.

Cependant, remédier à sa structure complexe d’actions à plusieurs niveaux ne constitue qu’une partie de l’équation.

Revolut a fait l’objet d’un examen réglementaire pour certains de ses récents audits. Après avoir été contrainte d’émettre des comptes 2021 qualifiés et en retard, elle a admis le mois dernier que ses comptes 2022 seraient également retardés.

Il est également en pourparlers avec l’organisme de surveillance financière du Royaume-Uni au sujet de faillites qui auraient permis de débloquer jusqu’à 1,7 millions de livres sterling de comptes signalés comme suspects par le Royaume-Uni. Agence nationale contre la criminalité.

“En tant qu’institution financière mondiale, nous travaillons en étroite collaboration avec les régulateurs du monde entier, garantissant que nous maintenons de solides pratiques de gouvernance et de conformité dans l’ensemble de nos activités”, a déclaré la fintech.

Mis à part la victoire de SoftBank, les récents contretemps de Revolut soulèvent une grande question : est-elle réellement prête à devenir une banque ?

La vision d’Atomico pour une renaissance des start-up européennes

Skype co-fondateur Niklas Zennström a bouleversé l’industrie des télécommunications en facilitant les appels internationaux en ligne. Deux décennies plus tard, il s’attaque à une autre superpuissance mondiale.

« Brisons le [Silicon Valley] monopole. Nous pourrions construire la même chose, voire mieux, en Europe », a-t-il récemment déclaré à John Thornhill du FT à propos du sashimi à queue jaune.

Il met ses efforts derrière ces mots. Sa société de capital-risque Atomico a levé 1,1 milliard de dollars pour investir dans des start-ups, défiant ainsi un ralentissement plus large du secteur technologique.

Le groupe basé à Londres a levé de nouveaux fonds via ses nouveaux fonds de capital-risque et de croissance, selon les documents réglementaires américains, se rapprochant de son objectif de 1,35 milliard de dollars pour les deux véhicules.

Dans le même temps, le financement européen du capital-risque pour les start-ups a diminué de plus de 60 % au premier semestre de cette année par rapport à la même période en 2022, selon Livre de présentation recherche.

Depuis son lancement en 2006, la société de Zennström s’est imposée comme l’un des investisseurs technologiques les plus prolifiques d’Europe, soutenant des sociétés telles que la fintech « acheter maintenant, payer plus tard ». Klarna et démarrage de voitures volantes électriques Lilium.

Comme les sociétés de capital-risque de la Silicon Valley telles que Séquoia et Andreessen Horowitz Si l’Europe pénètre en Europe, le défi sera non seulement de maintenir l’afflux d’argent mais aussi de défendre son territoire.

Changements de poste

• Cabinet d’avocats Kirkland et Ellis a nommé 205 partenaires.

• Banquier européen chevronné du secteur de la santé et négociateur Michele Colocci prend sa retraite de Morgan Stanley à la fin de l’année, selon une note interne consultée par DD. Colocci a rejoint Morgan Stanley en 2004 en tant que directeur général. Il est parti pour JPMorgan Chase en 2017 avant de revenir en 2019.

• Goldman Sachs vétéran Chris Kojima est devenu le dernier banquier de premier plan à quitter l’entreprise. Il s’apprête à rejoindre une société de capital-investissement Général Atlantique en tant que conseiller principal.

• Covington a promu 13 avocats en partenariat.

• Clifford Chance nommé Jason Ewart en tant que partenaire de son groupe américain de financement à effet de levier, basé à New York. Il rejoint de Latham & Watkins.

Lectures intelligentes

Qui est Sam Altman? Le chef d’OpenAI fait progresser l’intelligence artificielle tout en mettant en garde contre ses dangers. Revue new-yorkaise examine la morale de l’homme à cheval sur l’un des débats éthiques les plus urgents au monde.

Scoops de slam dunk Les vrais fans de la NBA savent que l’une des plus grandes rivalités du basket-ball ça se passe hors du terrain: Adrian Wojnarowski d’ESPN et son ancien protégé, Shams Charania de The Athletic, rapporte le Washington Post.

Notes sur un scandale Le FT a compilé un explicatif utile sur qui est qui lors du procès du fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried.

Tour d’horizon de l’actualité

Le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, devant le tribunal alors que commence la sélection du jury (FT)

Eli Lilly va racheter le spécialiste du cancer Point pour 1,4 milliard de dollars (FT)

Brookfield s’attaque aux parcs éoliens britanniques dans le cadre d’un accord d’un milliard de dollars (FT)

PNC Bank achète un portefeuille d’engagement de capital de 16,6 milliards de dollars à Signature Bridge Bank (Reuters)

Les actions de l’opérateur portuaire indien JSW Infrastructure bondissent de 30 % à leurs débuts (FT)

Krispy Kreme met en vente la marque Insomnia Cookies alors qu’elle double la mise sur les beignets (CNBC)

Le fondateur du fonds spéculatif milliardaire Izzy Englander a acheté la villa française de Paul Allen (Bloomberg)