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BP devrait enregistrer une manne de 700 millions de dollars grâce aux changements fiscaux visant à stimuler l’investissement des fonds de pension des entreprises dans l’économie.
L’année dernière, le chancelier Jeremy Hunt a annoncé son intention de assouplir la charge fiscale sur les fonds excédentaires extraits par les employeurs des régimes de retraite des entreprises, les changements devant entrer en vigueur en avril.
Dans ses résultats annuels, BP, qui a accumulé un excédent de 7,9 milliards de dollars dans ses régimes de retraite géants, a noté que ce changement devrait alléger ses obligations fiscales d’environ 700 millions de dollars.
« En novembre 2023, le gouvernement britannique a annoncé une réduction des frais de paiement des excédents autorisés applicables aux régimes de retraite à prestations définies de 35 pour cent à 25 pour cent », a déclaré la major pétrolière. « La législation n’a pas encore été adoptée ou pratiquement adoptée, mais elle devrait entrer en vigueur à partir du 6 avril 2024. »
« Le changement devrait réduire les passifs d’impôts différés d’environ 0,7 milliard de dollars, le gain correspondant étant comptabilisé dans les autres éléments du résultat global lorsque la législation sera pratiquement promulguée. »
Heather Self, consultante chez Blick Rothenberg, un cabinet de conseil fiscal, a décrit ce développement comme « une aubaine ». [for BP]mais seulement dans la mesure où il s’agit d’une réduction d’un taux d’imposition », car la comptabilisation du gain de 700 millions de dollars était « une exigence comptable ».
BP devrait fournir plus de détails sur le traitement du changement d’obligation fiscale dans son prochain rapport annuel qui doit être publié en mars. Le groupe a déclaré qu’il n’avait pas pour l’instant l’intention de retirer un excédent de ses retraites.
La modification de l’impôt sur les retraites devrait être surveillée de près par d’autres entreprises sponsors de régimes à « prestations définies », dans un contexte de situation de financement nettement améliorée.
Des milliers de régimes de retraite d’entreprise au Royaume-Uni ont accumulé des excédents au cours des 18 derniers mois, grâce à la hausse des taux d’intérêt qui a fait baisser le coût des promesses de retraite.
Dans le même temps, les experts en retraite ont déclaré que les changements fiscaux et les efforts plus larges du gouvernement britannique pour encourager les investissements dans les retraites dans des domaines susceptibles de soutenir l’économie avaient un impact sur les conseils d’administration, certains cherchant désormais à extraire l’excédent des retraites.
Le gouvernement estime que des régimes de retraite bien financés pourraient potentiellement générer davantage d’excédents, qui seraient utilisés par les employeurs et bénéficieraient aux membres, en investissant dans des actifs en quête de rendement qui aideraient également l’économie britannique.
« Il y a une reconnaissance de la valeur potentielle à la hausse des futures [pension] excédent pour les membres et les employeurs », a déclaré Stewart Hastie, associé chez Isio, un cabinet de conseil en retraite.
« Les entreprises explorent des voies telles que la fusion des régimes collectifs pour maximiser les avantages des fonds excédentaires et les régimes établissent des cadres décrivant les conditions convenues pour la distribution des futurs excédents au-dessus d’un certain seuil. »