Pandémie de covid-19, inflation, resserrement des taux d’intérêt : divers facteurs ont provoqué ces dernières années des montagnes russes sur les bourses internationales. Pour les investisseurs plus soucieux du risque et qui souhaitent éviter ce frisson, il existe désormais des alternatives attractives au marché boursier grâce à la hausse des taux d’intérêt. Cela inclut également le certificat de dépôt (COD).
• Certificats de dépôts (COD) : dépôts à terme auprès d’institutions financières
• Malgré un faible risque, les COD offrent des rendements attractifs en période de taux d’intérêt élevés.
• Cependant, un manque de liquidité peut poser des problèmes aux investisseurs en COD
Alors que le principe « TINA » (There is No Alternative) s’applique à de nombreux investisseurs en période de taux d’intérêt bas, selon lequel il n’y a pas d’alternative à l’investissement en bourse, grâce aux hausses de taux d’intérêt décidées par la Banque centrale européenne (BCE). ), Fed & Co., il semble désormais offrir des opportunités d’investissement plus sûres qui offrent certainement des rendements attractifs. Parmi eux, il faut surtout compter les produits à revenu fixe. Mais si les obligations et les dépôts bancaires à long terme devraient être familiers à la plupart des investisseurs, ce n’est pas le cas des certificats du marché monétaire (Certificate of Deposits) – même s’ils combinent de nombreux avantages.
Que sont les certificats de dépôt (COD) ?
Les certificats de dépôt (COD) sont des instruments financiers proposés aux investisseurs par les banques et autres institutions financières recherchant un équilibre entre sécurité et rendement. Les COD sont essentiellement des dépôts à terme avec des échéances fixes et des taux d’intérêt prédéterminés. Cependant, les COD contiennent une garantie qui représente le montant, la durée et le taux d’intérêt du dépôt à terme. Alors que les COD étaient déjà en circulation aux États-Unis comme papier du marché monétaire dans les années 1960, cette forme de sécurité n’a été admise au commerce par la Deutsche Bundesbank qu’en 1986 et n’a pas encore atteint la même importance sur le marché allemand qu’aux États-Unis.
L’une des caractéristiques les plus importantes des COD est leur sécurité. Ils sont considérés comme des investissements à faible risque car ils sont généralement assurés jusqu’à un certain montant par la réglementation gouvernementale, ce qui donne aux investisseurs un sentiment de sécurité. Les échéances des COD peuvent varier de quelques mois à, rarement, plusieurs années, donnant aux investisseurs la possibilité de choisir une échéance qui correspond à leurs objectifs financiers. Le taux d’intérêt variera en fonction de l’environnement des taux d’intérêt en vigueur, mais restera le même tout au long de la durée de vie du COD.
Les avantages des COD
Les COD offrent plusieurs avantages par rapport aux actions et aux obligations. Premièrement, ils constituent une source de revenus stable et prévisible. Les taux d’intérêt fixes associés aux COD garantissent aux investisseurs des paiements d’intérêts réguliers, ce qui peut être particulièrement intéressant pour ceux qui cherchent à compléter leurs revenus ou à épargner pour des objectifs spécifiques à court terme. De plus, à moins d’une perturbation économique extrême, le capital investi dans les COD est généralement préservé. Cette protection du capital n’est pas garantie pour les actions, car les fluctuations du marché peuvent entraîner des pertes considérables.
De plus, les COD sont des investissements relativement simples. Ils ne nécessitent pas la connaissance approfondie du marché requise par les actions. Cela les rend accessibles à un large éventail d’investisseurs, y compris ceux qui sont réfractaires au risque ou qui investissent pour la première fois. Cette simplicité se traduit également par une volatilité moindre. Bien que les actions puissent connaître des fluctuations de prix rapides, la valeur des COD reste constante jusqu’à l’échéance, procurant un sentiment de stabilité dans le portefeuille d’investissement.
Les inconvénients des COD
Cependant, par rapport aux actions et aux obligations, les COD présentent également certains inconvénients. L’un des principaux inconvénients est le retour sur investissement potentiellement plus faible. Bien que les COD offrent sécurité et stabilité, ils offrent généralement des taux d’intérêt inférieurs par rapport aux rendements potentiels d’un investissement en actions réussi ou d’une obligation à haut rendement. Cela peut entraîner une plus faible appréciation du capital à long terme.
De plus, les COD n’offrent pas la liquidité que les actions et certaines obligations offrent. Si les investisseurs doivent accéder à leurs fonds avant la date d’échéance, ils peuvent être confrontés à des pénalités ou à des restrictions de retrait en fonction du contrat. Cette liquidité limitée peut constituer un inconvénient majeur, notamment en cas d’urgence ou de besoins financiers imprévus. Il convient toutefois de souligner à ce stade que les COD sont nettement plus liquides que les dépôts à terme en banque ; avec ces dernières, il est souvent impossible de retirer les fonds avant la fin du terme. Les COD, en revanche, sont librement négociables.
Un autre inconvénient est que les COD pourraient ne pas suivre le rythme de l’inflation. Les taux d’intérêt fixes des COD pourraient entraîner une diminution du pouvoir d’achat des revenus au fil du temps en raison de la hausse des taux d’inflation. En revanche, les actions et certaines obligations ont le potentiel de générer des rendements plus élevés, nettement supérieurs à l’inflation à long terme.
Conclusion : pour qui les COD pourraient-ils valoir la peine
En résumé, les COD jouent un rôle important dans le paysage de l’investissement car ils représentent une option sûre et prévisible pour ceux qui recherchent la stabilité. Si les COD offrent des avantages tels qu’un revenu stable, la protection du capital et la simplicité, ils présentent également des inconvénients tels que des rendements plus faibles, une liquidité limitée et des pressions inflationnistes potentielles. Fondamentalement, on peut dire que les COD représentent une alternative intéressante au marché boursier volatil, en particulier pour les investisseurs soucieux du risque. Les COD représentent également un investissement plus sûr que les obligations à valeur fluctuante, mais les investisseurs en COD doivent être conscients du fait qu’un niveau de sécurité plus élevé est associé à moins d’opportunités et que le marché boursier au sens large surperforme généralement les certificats du marché monétaire à long terme. Toutefois, si les taux d’intérêt sont élevés, les investisseurs peuvent également s’attendre à un rendement réel nettement positif sur les COD.
Rédaction de finanzen.net