Achetez des certificats – uniquement auprès d’émetteurs de confiance
D’un point de vue purement juridique, les certificats sont des obligations au porteur négociées en bourse. Pour l’investisseur, cela signifie qu’en achetant un certificat, il prête de l’argent à l’émetteur de l’obligation. Les certificats cotés sont émis par des banques, également appelées émetteurs. Il existe des dizaines de milliers de certificats différents en bourse, émis par des émetteurs tels que la Deutsche Bank, la société Générale*UBS ou d’autres institutions.
En tant qu’investisseur, vous pouvez acheter des certificats en bourse ou auprès de la banque émettrice. Chaque certificat a un numéro d’identification de titres unique (WKN ou ISIN), que vous devez spécifier lors de la négociation du certificat, c’est-à-dire dans votre ordre d’achat ou de vente.
Ce que la plupart des certificats ont en commun, c’est que leur évolution de prix est liée à une valeur sous-jacente à laquelle se rapporte le titre. Il peut s’agir d’une action, par exemple l’action Daimler ou BASF. Mais il peut aussi s’agir d’un indice boursier comme le DAX, l’Euro Stoxx 50 ou le Dow Jones. Les certificats sur les stratégies d’investissement créés par les banques elles-mêmes peuvent également être intéressants. Les exemples incluent les certificats CROCI des marchés db-X ou le certificat sur le QIX Allemagne d’UBS8ème, dans laquelle finanzen.net a également participé au développement de l’indice. En outre, les investisseurs peuvent également compter sur des investissements gérés activement, par exemple avec le certificat sur le Value Stars Germany Index4qui s’appuie sur des valeurs de deuxième ligne particulièrement prometteuses et connaît un succès fou depuis son lancement en 2013 (article sur le certificat Value Stars4).
Il existe également des certificats sur les devises, par exemple sur le rapport euro-dollar ou le taux de change entre l’euro et la livre sterling. Les matières premières peuvent également servir de sous-jacent, comme l’or, l’argent, le pétrole, mais aussi le café ou le jus d’orange, pour n’en citer que quelques-uns. Dans l’ensemble, vous vous démarquez fort Association allemande des produits dérivés (DDV) environ un million de certificats négociables sur plus de 3 000 sous-jacents, avec lesquels toute stratégie boursière, aussi inhabituelle soit-elle, peut être mise en œuvre. Selon la DDV, le volume du marché des certificats était d’environ 68 milliards d’euros pour le seul mois de janvier 2016.
Pointe: Les certificats sont des obligations au porteur. Si l’émetteur du certificat fait faillite, votre créance contre l’émetteur et donc votre certificat est sans valeur. Par conséquent, n’achetez que des certificats auprès d’émetteurs que vous classez comme dignes de confiance. C’est généralement le cas des banques. Néanmoins, il y a déjà eu des cas où même des banques d’investissement bien connues telles que la banque américaine Lehman Brothers ont sombré dans les difficultés et la faillite et les acheteurs de certificats ont dû accepter des pertes sévères pouvant aller jusqu’à la perte totale.