La guerre en Ukraine a déjà bouleversé d’innombrables vies. Maintenant, cela bouleverse également les modèles commerciaux. Avec l’exode des multinationales occidentales de Russie et les perturbations de la chaîne d’approvisionnement ukrainienne couplées aux perturbations liées au Covid en Chine, les entreprises doivent tout repenser.
Les défis vont de la façon dont ils paient le personnel ukrainien local (dans certains cas avec de l’argent liquide livré en Pologne) à la façon de se procurer les pièces qu’ils ont achetées dans la région avant la guerre (la réponse jusqu’à présent : lentement et de manière irrégulière). Parmi ceux qui ont été durement touchés figurent les constructeurs automobiles allemands qui dépendent de composants ukrainiens. Leurs usines sont inactives alors qu’elles luttent pour trouver un nouveau système.
Mais même les entreprises qui n’ont pas de fournisseurs ou d’opérations au cœur du conflit reconnaissent qu’elles doivent passer des hypothèses d’une mondialisation sans entraves à des centres de production et de consommation plus régionaux, voire locaux. Ils voient également les avantages d’une plus grande décentralisation et de la redondance du système (c’est-à-dire d’avoir des ressources supplémentaires pour fournir un soutien de secours) pour éviter de futurs chocs. “Les perturbations de la chaîne d’approvisionnement en cours ont maintenant duré plus longtemps que les embargos pétroliers de 1973-4 et 1979 – combinés!” déclare Richard Bernstein, PDG de RBA, la société d’investissement. Ce n’est pas un blip, mais plutôt la nouvelle normalité.
Les grandes entreprises qui peuvent se permettre de posséder une plus grande partie de leur chaîne d’approvisionnement se sont orientées vers l’intégration verticale afin d’atténuer les perturbations et les pressions inflationnistes qui en résultent. Les entreprises de toutes tailles recherchent des moyens de localiser davantage de production où que se trouvent leurs consommateurs, quel que soit le pays ou la région où ils se trouvent. également repris par de grandes marques qui veulent simplement plus de tampons contre les chocs de toutes sortes, qu’ils soient géopolitiques ou liés au climat.
“Les chaînes d’approvisionnement sont sous pression et le sont depuis un certain temps”, déclare Arama Kukutai, directeur général d’une start-up agricole verticale appelée Plenty, qui travaille avec Walmart pour cultiver des produits frais empilés verticalement sur place en Californie, et aussi avec des entreprises telles que Driscoll, le plus grand producteur de baies au monde. Les deux ont lancé une nouvelle ferme verticale de fraises sur la côte est, dans le but d’éviter les coûts de transport et les retards. “Des entreprises comme celle-ci veulent réduire leur dépendance à l’égard de chaînes d’approvisionnement et d’importations longues et complexes”, ajoute Kukutai. “En gros, vous voulez construire là où se trouvent les clients.”
C’est une tendance dans le secteur manufacturier depuis un certain temps, en particulier pour les entreprises privées qui sont plus souvent familiales, plus ancrées dans les communautés locales et qui ont moins de pression sur les résultats trimestriels.
L’un d’entre eux est New Balance, une entreprise de chaussures qui a annoncé la semaine dernière une usine dans le Massachusetts pour répondre à la demande croissante de produits «fabriqués en Amérique», avec davantage de fournisseurs locaux pour contourner les chocs dans la mesure du possible. “Être privé permet de faire plus localement”, déclare le PDG Joe Preston, “mais je pense que les prochaines exigences ESG vont pousser davantage d’entreprises dans cette direction, car les problèmes de main-d’œuvre en sont une grande partie.”
Certes, il devient clair que le monde ne se réinitialise pas à la mondialisation comme il l’a fait dans les années 1990. Certaines industries, telles que la technologie, ressentiront plus que d’autres la pression de modifier les modèles commerciaux existants. Voyez Intel créer une nouvelle fonderie de puces majeure dans l’Ohio dans le cadre du découplage technologique plus large de l’Amérique de la Chine, et maintenant de la Russie, via des sanctions à l’exportation de puces. La société investit également dans la capacité de fonderie régionale européenne.
Je ne serais pas surpris si la guerre en Ukraine accélère les restrictions sur les technologies « à double usage » qui peuvent être déployées à des fins commerciales ou militaires. Un rapport récent de TS Lombard a cité des industries allant des puces, des télécommunications et des équipements informatiques à l’aérospatiale, l’avionique, les ordinateurs, l’électronique, les capteurs, les lasers et leurs composants, qui pourraient avoir besoin de modifier leurs chaînes d’approvisionnement et leur clientèle pour tenir compte du découplage.
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“Pensez aux véhicules intelligents connectés au cloud téléchargeant des données en temps réel vers des satellites (par exemple, Tesla / SpaceX) en tant que dispositifs de surveillance pouvant être réutilisés pour la guerre”, note le rapport.
Ce changement pourrait certainement avoir un impact important sur les marchés financiers, car une grande partie de la croissance des plus grandes entreprises technologiques repose sur leur capacité à traverser les frontières de manière transparente. Mais cet impact n’ira pas que dans un sens. Témoin la montée des stocks d’impression 3D, par exemple, qui ont grimpé en flèche au milieu de la pandémie. L’industrie a pu combler le vide dans les chaînes d’approvisionnement en tout fabriquer des EPI aux dispositifs médicaux et de test, en passant par les accessoires personnels, les aides à la visualisation et même les logements d’urgence.
L’ensemble du marché de l’impression 3D augmenté de 21 % de 2019 à 2020, et devrait doubler d’ici 2026. Il existe maintenant un certain nombre d’entreprises, telles que Icon, basée à Austin, qui passent de l’impression d’abris en cas de catastrophe à des maisons de luxe. Compte tenu de la complexité et de l’intensité carbone de la construction résidentielle, avec ses multiples chaînes d’approvisionnement, c’est un changement qui pourrait contribuer à freiner l’inflation. Comme le disait un article de 2020 dans Nature, “l’impression 3D de bâtiments nécessite des temps de construction plus courts et des coûts de main-d’œuvre réduits, et peut utiliser des matières premières plus respectueuses de l’environnement”. Les maisons qui en résultent peuvent être « facilement transportées et déployées dans les zones où elles sont le plus nécessaires ».
Même en temps de guerre, de découplage et de peur géopolitique, il convient de rappeler qu’il y a des opportunités dans la crise.