MARCHÉS États-Unis/le rallye de la veille se poursuit – les banques à l’honneur

NEW YORK (Dow Jones) — Après le rallye de la veille, Wall Street continue de grimper à la fin du week-end. L’indice Dow Jones a gagné 1,1% à 30 354 points peu après l’ouverture. Le S&P 500 est en hausse de 0,9% et le Nasdaq Composite de 0,8%. Après la « peur de l’inflation » avec des prix à la consommation américains plus élevés que prévu pour septembre, qui ont poussé le S&P 500 à un nouveau plus bas pour l’année, les investisseurs espèrent de plus en plus que le plus haut de l’inflation pourrait être atteint. Parce que la pression inflationniste baisse aux États-Unis depuis l’été. Néanmoins, les données récentes de la Réserve fédérale ont ouvert la voie à des hausses de taux plus prononcées, faisant craindre une récession mondiale.

L’accent est désormais mis sur la saison des rapports avec les résultats trimestriels de JP Morgan Chase, Morgan Stanley, Wells Fargo et Citigroup. Bank of America suivra lundi et Goldman Sachs mardi.

Les banques américaines se concentrent sur les chiffres trimestriels

Un provisionnement plus élevé pour les pertes sur créances, la hausse des coûts et des pertes sur les transactions sur titres ont entraîné une baisse significative des bénéfices de JP Morgan au troisième trimestre. Les bénéfices ont augmenté, grâce à une forte augmentation des revenus d’intérêts. Dans l’ensemble, les résultats ont été meilleurs que ce à quoi les analystes s’attendaient. Le titre est en hausse de 2,7 %. Wells Fargo a gagné moins au troisième trimestre et ses bénéfices ont également été inférieurs aux attentes du marché. Cependant, l’augmentation des revenus a dépassé les attentes. L’action a gagné 3,4 %.

Citigroup (+1,3 %) a réalisé des bénéfices nettement inférieurs au troisième trimestre en raison de la hausse des coûts et des provisions pour défaut de paiement. Cependant, le résultat était supérieur à ce que les analystes avaient prévu. Les revenus de la banque d’investissement ont fortement chuté, tandis que le négoce d’obligations a augmenté. Morgan Stanley (-1,4%) a moins gagné et tourné en troisième période, principalement en raison d’un effondrement de la banque d’investissement. Le résultat est en deçà des attentes des analystes. En raison de la détérioration de l’environnement du marché, les instituts sont actuellement aux prises avec l’effondrement des revenus des introductions en bourse et des fusions d’entreprises. Dans le secteur des prêts, en revanche, ils bénéficient des hausses de taux rapides de la Réserve fédérale américaine.

Des ventes au détail inférieures aux attentes

Les ventes au détail aux États-Unis sont restées stables en septembre par rapport au mois précédent, alors que les analystes s’attendaient à une augmentation de 0,3 %. Du point de vue du marché, les données ont tendance à être perçues légèrement positivement, car une économie américaine plus faible suggère que la Réserve fédérale américaine politique monétaire pourrait se resserrer moins que prévu. Les prix à l’importation s’inscrivent également dans ce contexte, puisqu’ils ont baissé un peu plus fortement en septembre que prévu.

Après l’ouverture des marchés, il y aura la première lecture de l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan pour octobre et des niveaux d’inventaire pour août.

Le dollar monte – les prix du pétrole baissent légèrement

Le dollar se remet des pertes de la veille. L’indice du dollar est en hausse de 0,4 %. Les chiffres de l’inflation de septembre aux États-Unis ont peut-être rappelé à certains acteurs du marché que même le cours apparemment “super-agressif” de la Fed pourrait être beaucoup trop peu agressif, déclare Ulrich Leuchtmann, analyste chez Commerzbank. Il se peut que le “mécanisme de transmission monétaire” prenne plus de temps, que les mesures et attentes précédentes de la Fed ne se soient pas encore reflétées dans les chiffres de l’inflation, et que l’inflation n’ait peut-être pas baissé en septembre, mais le fera très bientôt. “Le dollar devrait continuer à trouver un bon support à la baisse”, a déclaré ING.

Les prix du pétrole restituent une partie de leurs gains de la veille. Les inquiétudes concernant une récession et la baisse connexe de la demande de pétrole restent d’actualité.

Les prix des obligations américaines continuent de se redresser. Le rendement des obligations à 10 ans a chuté de 8,3 points de base à 3,86 %. Les prix des obligations ont chuté après les données d’inflation de septembre la veille, mais se sont ensuite redressés. Le rendement à 10 ans a culminé à 4,07% jeudi.

Le prix de l’or chute avec le raffermissement du dollar et la perspective de nouvelles hausses importantes des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine.

Les chaînes de supermarchés américaines Kroger et Albertsons fusionnent

Après des spéculations la veille, c’est désormais officiel : la chaîne de supermarchés américaine Kroger a annoncé qu’elle allait reprendre le concurrent d’Albertson. La transaction valorise Albertsons à 24,6 milliards de dollars et est l’une des plus importantes de l’histoire des États-Unis.industrie alimentaire. Les actions de Kroger sont en baisse de 3,8 %, celles d’Albertson de 6,1 %. Bien que les deux sociétés prévoient de vendre des succursales qui se chevauchent pour obtenir l’approbation réglementaire, cela pourrait être une entreprise décourageante, selon Kelly Bania, analyste chez BMO Capital Markets.

L’assureur-maladie américain Unitedhealth (+3,6%) a gagné plus au troisième trimestre que ne l’avaient prévu les analystes malgré une augmentation considérable des coûts. En outre, les prévisions de bénéfice pour l’année complète en cours ont été augmentées.

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INDEX dernier +/-% absolu +/-% YTD

DJIA 30 354,40 +1,1% 315,68 -16,5%

S&P 500 3 702,27 +0,9% 32,36 -22,3%

Nasdaq Comp. 10 737,94 +0,8% 88,79 -31,4%

Nasdaq-100 11 115,54 +0,7 % 81,96 -31,9 %

Obligations américaines

Rendement à terme Bp à VT Rendement VT +/-Bp YTD

2 ans 4,42 -5,0 4,47 368,8

5 ans 4,16 -4,4 4,20 290,0

7 ans 4,00 -9,0 4,09 256,1

10 ans 3,86 -8,3 3,94 235,0

30 ans 3,85 -7,1 3,92 195,3

FOREX dernier +/- % ven, 8:18 jeu, 17:01 % YTD

EUR/USD 0,9750 -0,3% 0,9789 0,9715 -14,2%

EUR/JPY 144,19 +0,2% 144,29 143,19 +10,2%

EUR/CHF 0,9774 -0,1% 0,9764 0,9961 -5,8%

EUR/GBP 0,8679 +0,6% 0,8651 0,8646 +3,3%

USD/JPY 147,91 +0,5% 147,43 147,39 +28,5%

GBP/USD 1,1235 -0,8 % 1,1315 1,1237 -17,0 %

USD/CNH (Offshore) 7,2082 +0,4% 7,1723 7,2159 +13,4%

Bitcoin

BTC/USD 19 700,52 +1,5% 19 790,69 18 408,28 -57,4%

PÉTROLE BRUT dernier règlement VT. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 87,62 89,11 -1,7% -1,49 +24,5%

Brent/ICE 92,97 94,57 -1,7% -1,60 +26,4%

Règlement GAS VT. +/- EUR

TTF hollandais 143,80 153,81 -6,5% -10,01 +136,9%

MÉTAUX dernier jour avant +/- % +/- USD % YTD

Or (au comptant) 1 653,64 1 666,30 -0,8 % -12,67 -9,6 %

Argent (au comptant) 18,61 18,89 -1,5 % -0,28 -20,2 %

Platine (Spot) 907,30 897,95 +1,0% +9,35 -6,5%

Avenir Cuivre 3,49 3,46 +1,1% +0,04 -21,0%

Depuis le début de l’année par rapport à la clôture de la veille

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(FIN) Fil de presse Dow Jones

14 octobre 2022 09h52 HE (13h52 GMT)