BlackRock lance un nouveau programme d’investissement dans les infrastructures axé sur la sécurité énergétique et aidant les entreprises polluantes à devenir plus vertes alors que le plus grand gestionnaire de fonds au monde s’adapte aux nouvelles exigences en matière de changement climatique.
La stratégie de capital perpétuel qui doit être dévoilée jeudi commencera avec de l’argent dans les “milliards à un chiffre” de quelques investisseurs de premier plan, a déclaré BlackRock, avec des plans pour le développer de manière significative.
Plus de la moitié des premiers investissements se concentreront sur l’Europe, après que la guerre d’Ukraine a fait grimper les prix de l’énergie et suscité un nouvel intérêt des investisseurs pour le financement d’alternatives au pétrole et au gaz naturel russes. BlackRock avait initialement prévu 35 à 40% de ses investissements en Europe, ont déclaré des dirigeants.
L’annonce intervient alors que BlackRock a souligné son point de vue selon lequel les investisseurs axés sur le climat doivent aller au-delà des investissements verts et aider l’industrie lourde et les groupes énergétiques à réduire leur empreinte carbone.
« Lorsque l’inflation est élevée, vous ne pouvez pas couper les combustibles fossiles aujourd’hui et activer les énergies renouvelables demain. Là [aren’t] suffisamment de projets », a déclaré Edwin Conway, responsable des investissements alternatifs de BlackRock. « Notre intention est en fait de travailler avec ces grandes sociétés énergétiques. Ce sont d’énormes employeurs de capital humain. . . eux aussi regardent vers l’avenir.
BlackRock est devenu la cible des conservateurs américains qui critiquent ce qu’ils décrivent comme le « capitalisme éveillé », y compris la tendance des investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance. Les républicains ont spécifiquement cité les lettres du fondateur de BlackRock, Larry Fink, aux entreprises les exhortant à lutter contre le changement climatique et ses votes passés en faveur des propositions d’actionnaires sur le sujet.
Le gouvernement de Virginie-Occidentale a averti cette semaine BlackRock et cinq grandes banques qu’il prévoyait de cesser de faire affaire avec eux à moins qu’ils ne puissent montrer qu’ils ne sont “pas engagés dans un boycott des sociétés énergétiques”, comme l’exige la nouvelle législation de l’État. Le Texas a également recherché des promesses similaires.
BlackRock a refusé de commenter l’avertissement de Virginie-Occidentale. Le gestionnaire de fonds a récemment annoncé qu’il voterait contre davantage de propositions d’actionnaires sur le climat cette année, car nombre d’entre elles étaient devenues «trop prescriptives». Fink a déclaré récemment : « Je ne veux pas devenir la police de l’environnement.
L’offre d’infrastructure perpétuelle est présentée aux investisseurs à long terme comme une source de rendements stables et une couverture contre l’inflation. La chute des marchés boursiers américains a exacerbé les craintes que de nombreuses entreprises technologiques et renouvelables soient surévaluées.
“Il y a quelques années, tout le monde était très concentré sur” construisons plus d’énergies renouvelables “”, a déclaré Anne Valentine Andrews, qui dirige les actifs immobiliers mondiaux de BlackRock. Aujourd’hui, « tout le monde a réalisé que les énergies renouvelables sont extrêmement importantes. . . mais nous ne pouvons pas y arriver sans décarboniser tous ces autres segments plus difficiles à réduire. »
L’équipe prévoit de travailler avec de grandes entreprises pour financer des investissements dans des domaines tels que la capture et le stockage du carbone, la technologie des batteries, le stockage et le transport de l’hydrogène et du gaz naturel, ainsi que pour rendre le transport plus durable.
La nouvelle stratégie de BlackRock est en fait une coentreprise entre ses investisseurs dans les énergies renouvelables et les infrastructures, a déclaré Valentine Andrews. Il diffère des fonds de type capital-investissement, qui lèvent un montant fixe pour une période de temps déterminée et versent des bénéfices à la fin. Destiné aux assureurs, fonds de pension et autres investisseurs institutionnels qui ont besoin de paiements réguliers, il vise à produire des revenus réguliers et à permettre aux investisseurs d’entrer et de sortir.
“Nous avons tout l’arrière-plan de personnes qui veulent un revenu stable, une protection contre l’inflation, la diversification et tout l’alignement sur la durabilité en ce moment”, a déclaré Valentine Andrews. “C’est quelque chose qui, selon nous, va vraiment répondre aux besoins de nos investisseurs.”