¿ABN Amro está en buena forma o no desde que la ministra Sigrid Kaag (D66, Finanzas) insinuó a principios de este año una venta rápida de (parte de) el 56 por ciento de las acciones que posee el estado? La imagen de las cifras del segundo trimestre, que fueron presentados el miércoles por el banco, no es inequívoco.
Por un lado, ABN Amro nuevamente enfrentó una serie de contratiempos. Por ejemplo, el banco reservó más dinero para su operación contra el lavado de dinero. La puesta al día que el banco acordó con el regulador DNB el año pasado, porque durante años se había hecho muy poco para identificar a los clientes maliciosos, sigue siendo un elemento de costo importante. A esto se destinaron 34 millones de euros adicionales en el segundo trimestre, mientras que en el primer trimestre ya se habían gastado más de 50 millones de euros.
En total, el banco prevé perder medio billón de euros en 2022 por estas medidas contra el blanqueo de capitales. ABN Amro no espera completar la operación de puesta al día hasta el transcurso de 2023, en el que todos los archivos antiguos de los clientes deben revisarse nuevamente. Inicialmente, el banco tenía como objetivo completarlo a fines de este año. El banco gasta todos esos meses adicionales en el personal que lleva a cabo esta evaluación.
El banco también perdió dinero extra en el Fondo Único de Resolución. Las posibles quiebras de los bancos deben liquidarse en el futuro con este fondo europeo, que está cubierto por todos los bancos europeos. La olla de dinero debe evitar escenarios como los que rodearon la crisis crediticia de 2008/2009. Luego, miles de millones del dinero de los contribuyentes, como con ABN Amro por parte del estado holandés, se inyectaron en los bancos para evitar que se derrumbaran.
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Todavía más ganancias
Los costos adicionales significaron que ABN Amro tuvo que gastar un 8 por ciento más en costos operativos. Gracias a una ganancia inesperada, el banco logró obtener más ganancias de lo que los analistas esperaban en promedio. ABN Amro obtuvo un beneficio de 475 millones de euros en los meses de abril, mayo y junio, donde se esperaban 312 millones.
La ganancia inesperada consistió en la liberación de 156 millones de euros del grupo de sogas para préstamos incobrables, porque varios clientes que habían tenido dificultades debido a la crisis de la corona comenzaron a pagar correctamente nuevamente. y sin embargo el buró económico de ABN Amro es negativo En la segunda mitad del año, debido a la alta inflación y la guerra en Ucrania, según el departamento financiero del banco, esto no significa inmediatamente que se deba reservar más dinero para posibles quiebras.
“Todavía vemos pocas empresas bajo una gestión especial”, dijo el presidente ejecutivo, Robert Swaak, en una explicación a la prensa. “Prevemos una recesión, pero nuestros modelos aún no apuntan a problemas inmediatos para nuestros clientes. Tomamos precauciones y mantenemos nuestro capital alto para poder seguir ayudando a los clientes que se meten en problemas”.
Posible aumento en el margen de interés
Según Swaak, probablemente habrá otra ganancia inesperada en la segunda mitad del año. Esto se encuentra en la fuente de ingresos más importante para casi todos los bancos en Europa: el margen de interés. Gracias a la decisión del Banco Central Europeo de dejar de cobrar tipos de interés negativos a los bancos cuando depositan dinero en el BCE, ABN Amro espera volver a generar más margen de intereses a finales de este año tras años de caída. También puede ayudar que el banco ya no tenga que pagar esa tasa de interés negativa al BCE desde el mes pasado, y que a los clientes adinerados del banco ya no se les cobren intereses negativos sobre saldos superiores a una tonelada hasta octubre.
Swaak también se mostró positivo acerca de los llamados costos subyacentes. Son costes fijos en los que incurre el banco, sin tener en cuenta los contratiempos puntuales como los relacionados con la operación de prevención de blanqueo de capitales. Esos costos subyacentes disminuyeron en el segundo trimestre, gracias al ahorro de costos y los cambios estratégicos que Swaak ha iniciado desde que asumió el cargo en 2020. El consejero delegado está convencido de que, en parte por ello, su banco conseguirá llevar los costes totales -que sí incluyen los costes puntuales- a 4.700 millones de euros a partir de 2024. En 2022, el banco seguirá rumbo a los mismos costes que en 2021 (5.300 millones de euros).
¿Qué tan incidental es incidental?
La pregunta es si esto tendrá éxito: los costos incidentales en ABN Amro se han vuelto cada vez más altos en los últimos años debido a las multas y otros contratiempos. El banco vuelve a advertir en el informe semestral completo que algo puede estar viniendo: el banco dice que está en discusión con la Junta Única de Resolución sobre el monto de los pagos en el pasado. “Por el momento, el resultado de esta discusión es incierto. [..] Esto puede llevar a costos más altos”.
Tampoco saben todavía qué hacer con el banco en la bolsa de valores de Amsterdam, que todavía está en manos del Estado en un 56 por ciento. La acción abrió inicialmente un 4 por ciento más después de la presentación de las cifras trimestrales, pero después del mediodía se convirtió en una pérdida de alrededor del 0,9 por ciento.
A pesar del clima incierto del mercado de valores, el propio ABN Amro parece creer que se avecina una nueva oferta pública inicial en los próximos meses. El banco anunció un programa especial de recompra de acciones. Si Kaag decide vender más sus acciones, ABN Amro tendrá 250 millones de euros disponibles para que esa venta sea un éxito. Para mayor seguridad, la aprobación del supervisor del BCE no tiene fecha de finalización.
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