Vanguard se retira de la principal alianza financiera para abordar el cambio climático en un momento en que los republicanos de EE. UU. han intensificado sus ataques contra las instituciones financieras que, según dicen, son hostiles a los combustibles fósiles.
Con $7,1 billones bajo administración y más de 30 millones de clientes al 31 de octubre, Vanguard es el segundo mayor administrador de dinero global después de BlackRock. El grupo dijo el miércoles que renunciaba a la iniciativa Net Zero Asset Managers, cuyos miembros se comprometieron a lograr cero emisiones netas de carbono para 2050.
Vanguard, que administra principalmente fondos pasivos que rastrean los índices del mercado, dijo que el compromiso total de la alianza para combatir el cambio climático había resultado «en confusión sobre las opiniones de las firmas de inversión individuales».
“Hemos decidido retirarnos de NZAM para poder brindar la claridad que nuestros inversores desean sobre el papel de los fondos indexados y sobre cómo pensamos sobre los riesgos materiales, incluidos los riesgos relacionados con el clima, y para dejar en claro que Vanguard habla de forma independiente sobre asuntos de importancia para nuestros inversores”, dijo la compañía con sede en Pensilvania en un comunicado.
NZAM se fundó en diciembre de 2020 y tenía 291 miembros que gestionaban 66 billones de dólares en activos hasta noviembre. El año pasado, NZAM se unió a una organización paraguas de financiación climática, la Alianza Financiera de Glasgow para Cero Neto (Gfanz), tras su lanzamiento el año pasado bajo la dirección de Mark Carney, exgobernador del Banco de Inglaterra. Vanguard saldrá de ambos grupos.
En un comunicado, NZAM dijo que la decisión de Vanguard era lamentable.
“Es desafortunado que la presión política esté afectando este imperativo económico crucial e intentando impedir que las empresas gestionen los riesgos de manera efectiva”, dijo Kirsten Snow Spalding de Ceres, una coalición de inversionistas y grupos ambientalistas y también socia fundadora de NZAM.
La mayoría de los administradores de activos globales más grandes pertenecen a NZAM, incluidos BlackRock, State Street, JPMorgan Asset Management y Legal & General. Los holdouts notables incluyen Fidelity Investments y Pimco, ambos con sede en los EE. UU.
Vanguard dijo que la medida había estado en proceso durante varios meses. Continuará ofreciendo productos que utilizan factores de inversión ambientales, sociales y de gobernanza y productos netos cero a los inversores que los deseen. Vanguard también seguirá preguntando a las empresas en las que invierte cómo planean abordar los riesgos climáticos.
El mes pasado, un grupo de fiscales generales republicanos solicitó a la Comisión Federal de Regulación de Energía que no renovara la autorización de Vanguard para comprar acciones en empresas de servicios públicos estadounidenses. Citaron su membresía en NZAM como evidencia de que estaba tratando de influir en la política corporativa en lugar de ser un inversor pasivo.
Ese movimiento es parte de un ataque mayor de los republicanos a la inversión ESG. Varios estados republicanos han retirado la administración de efectivo y otras cuentas de inversión de BlackRock, que bajo la dirección de su fundador, Larry Fink, ha expresado abiertamente la necesidad de tener en cuenta el cambio climático al invertir. El contralor de Texas, Glenn Hegar, dijo que la membresía de NZAM fue uno de los factores que usó para compilar una lista de organizaciones a las que acusó de “boicotear” los combustibles fósiles.
Los fiscales generales estatales republicanos también exigieron que Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley y Wells Fargo entreguen información sobre su participación en el brazo bancario de Gfanz.
Los grupos ambientalistas acusaron a Vanguard de duplicidad después de su anuncio.
“Vanguard nunca se ha tomado en serio la mitigación del riesgo climático”, dijo Jessye Waxman, funcionario de la campaña de financiación libre de fósiles del Sierra Club. Para Vanguard, «unirse a NZAM fue solo un ejercicio de lavado verde».
Al menos dos fondos de pensiones, Cbus Super y Bundespensionskasse, abandonaron la sección de propietarios de activos de Gfanz, mientras que la consultora de inversiones Meketa dejó otra sección. Varios bancos de Wall Street, incluidos JPMorgan Chase, Morgan Stanley y Bank of America, amenazaron con retirarse durante el verano porque les preocupaba que pudieran ser demandados por compromisos de descarbonización cada vez más estrictos.
Gfanz respondió debilitando su alineación con los objetivos climáticos de la ONU que pedían a los miembros reducir aproximadamente a la mitad las emisiones de las que son responsables para 2030.
Información adicional de Patrick Temple-West en Nueva York
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