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UBS ha establecido planes para mayores recortes de costos, ya que la gigantesca integración de su rival Credit Suisse ayudó a llevar al banco suizo a una segunda pérdida trimestral consecutiva.
El director ejecutivo Sergio Ermotti, que regresó al puesto más alto para supervisar la adquisición, había descrito previamente 2024 como un “año crucial” para la integración, y el martes dijo que la UBS ahora apuntaría a recortes de costos por 13 mil millones de dólares para 2026, frente a 10 mil millones de dólares.
Los recortes más pronunciados estuvieron entre varios objetivos que anunció UBS, ya que el banco informó una pérdida de 279 millones de dólares en el cuarto trimestre, modestamente mejor que los 285 millones de dólares esperados por los analistas.
UBS dijo que planeaba aumentar los activos en su negocio clave de gestión patrimonial a más de 5 billones de dólares para 2028 y completar la fusión legal de ambas sociedades holding a finales de junio.
Su negocio de gestión patrimonial -especialmente en el concurrido pero de rápido crecimiento mercado estadounidense- es la piedra angular de su estrategia para capitalizar la compra de Credit Suisse, un acuerdo orquestado por los reguladores suizos hace casi un año.
«2023 fue un año decisivo en la historia de UBS con la adquisición de Credit Suisse», dijo Ermotti en un comunicado. «A medida que avancemos hacia la siguiente fase de nuestro viaje, nos centraremos en reestructurar y optimizar los negocios combinados».
En una señal de la confianza de la gerencia en que eventualmente lograrán que el acuerdo valga la pena, UBS también dijo el martes que restablecería su dividendo de 70 centavos por acción en mayo y recompraría hasta mil millones de dólares en acciones en 2024. El programa se detuvo cuando adquirió Credit Suisse.
Las acciones de la UBS han subido un 50 por ciento desde el rescate. A finales del año pasado, el inversor activista Cevian Capital adquirió una participación de 1.200 millones de euros en el grupo, apostando a que el banco podría duplicar su valoración en los próximos tres a cinco años.
«Aún queda mucho trabajo por hacer», afirmó el analista de Vontobel, Andreas Venditti. «La valoración actual de las acciones ofrece una importante ventaja si la UBS logra alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo».
La pérdida del cuarto trimestre se produce tras una pérdida de 785 millones de dólares en el tercer trimestre, la primera en seis años, gracias a 2.200 millones de dólares en costos de reestructuración. En total, UBS informó 4.700 millones de dólares de costos relacionados con la integración y la adquisición para 2023.
Entre los desembolsos hasta el momento se encuentran 400 millones de dólares en costos inmobiliarios, incluida la cancelación de contratos de arrendamiento de oficinas ocupadas por su extinto rival.
En general, la plantilla se redujo en 3.139 a 112.842 en el último trimestre, elevando el número de puestos de trabajo eliminados el año pasado a más de 16.000. Se espera que en los próximos años se eliminen decenas de miles de puestos de trabajo más, a medida que el banco se centra en alcanzar objetivos de reducción de costes.
Si bien el acuerdo con Credit Suisse ha cargado al banco con costos de integración, los resultados del cuarto trimestre disiparon los temores de que los clientes retirarían sus activos de UBS en el corto plazo para evitar cualquier interrupción por la adquisición.
El banco informó 77 mil millones de dólares en nuevos activos y otros 77 mil millones de dólares en nuevos depósitos en negocios de gestión patrimonial y banca personal en los últimos tres meses del año pasado.
Su banco de inversión cayó a una pérdida de 169 millones de dólares en el período, que según el prestamista se debió principalmente a los costos de consolidación del negocio de Credit Suisse. UBS dijo que esperaba que la división volviera a obtener ganancias en el primer trimestre.
El banco reportó una ganancia anual de 30 mil millones de dólares, que se debió casi en su totalidad a una ganancia contable como resultado de la adquisición de Credit Suisse. Añadió que, en general, esperaba un mejor primer trimestre de 2024, con una mejora de los ingresos.