UBS se enfrenta a cientos de millones de dólares en sanciones por el mal manejo de Archegos Capital por parte de Credit Suisse después de que los reguladores de Suiza, EE. UU. y el Reino Unido completaran sus investigaciones sobre el asunto, según personas con conocimiento de las pesquisas.
Credit Suisse, cuya adquisición por parte de su rival UBS se completó la semana pasada, sufrió la mayor pérdida comercial en sus 167 años de historia cuando la oficina familiar Archegos colapsó en marzo de 2021.
El banco había pedido a Finma de Suiza, la Reserva Federal de EE. UU. y la Autoridad de Regulación Prudencial del Reino Unido que publicaran sus hallazgos y anunciaran las sanciones de manera conjunta a fines de julio, según cuatro personas informadas sobre los planes. Pero el momento de las publicaciones podría retrasarse como resultado de la adquisición de UBS.
La multa de la Reserva Federal podría ascender a 300 millones de dólares, mientras que la PRA podría imponer una multa de hasta 100 millones de libras esterlinas, según una persona, aunque ambas podrían negociarse a la baja como parte de las conversaciones de liquidación que ya han comenzado.
Finma no tiene autoridad para multar a las instituciones financieras, aunque planea publicar su informe sobre las fallas del banco en Archegos.
UBS tiene hasta $ 4 mil millones de provisiones para cubrir los costos regulatorios y de litigios de su adquisición, que fue orquestada por las autoridades suizas en marzo.
El caso Archegos es uno de varios asuntos legales y regulatorios sin resolver que UBS ha asumido al comprar Credit Suisse. Estos incluyen demandas por su participación en la difunta firma financiera Greensill Capital, un caso de evasión de impuestos en EE. UU., una demanda presentada por la República de Mozambique y un litigio privado sobre valores respaldados por hipotecas residenciales en EE. UU.
También está apelando los casos presentados por Bidzina Ivanishvili, la ex primera ministra de Georgia, y otro sobre sus tratos con un grupo de traficantes de cocaína búlgaros.
Credit Suisse había reservado solo $ 35 millones para posibles multas por Archegos, agregó otra persona.
El golpe de $ 5.5 mil millones del banco por el colapso de Archegos fue, con mucho, el mayor de las pérdidas totales de $ 10 mil millones para los bancos internacionales que ofrecieron los servicios de corretaje principal de la oficina familiar. UBS tuvo una pérdida de 861 millones de dólares.
Bajo la dirección del administrador de fondos Bill Hwang, Archegos hizo apuestas de decenas de miles de millones de dólares en acciones de EE. UU. y China al tomar grandes préstamos de las principales divisiones de corretaje de los bancos, que tuvieron que liquidarse rápidamente cuando el valor de las empresas se desplomó y la empresa no pudo cumplir con el margen. llamadas
Credit Suisse encargó su propia investigación sobre sus fallas en Archegos, que fue llevada a cabo por el bufete de abogados Paul Weiss. El informe de 172 páginas encontró que las pérdidas fueron el resultado de una “falla fundamental de gestión y controles” en el banco de inversión de Credit Suisse y una “actitud displicente hacia el riesgo”.
El banco ganó solo $ 17,5 millones de la relación en su último año, a pesar de otorgar miles de millones de dólares de crédito a la oficina familiar.
Credit Suisse, UBS, Finma, la Fed y la PRA se negaron a comentar.
La semana pasada, el Financial Times informó que Lex Greensill, el fundador de Greensill Capital, y cuatro ex banqueros de Credit Suisse habían sido nombrados sospechosos en un caso penal suizo que se abrirá formalmente este mes.