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RedBird IMI ha recibido ofertas para el periódico Telegraph y la revista Spectator de grupos de medios como National World y News UK, así como de los inversores británicos Paul Marshall y Lord Maurice Saatchi.
La venta de Daily Telegraph y Spectator, cuyo plazo para presentar ofertas de primera ronda cerró el viernes, atrajo a cerca de 20 partes interesadas, incluidos inversores de capital privado y multimillonarios individuales, según personas informadas sobre el asunto.
Sin embargo, no se espera que todos presenten ofertas antes de la fecha límite, dijeron, ya que al menos siete ofertas se registraron para los títulos el viernes, pero se esperan más antes y durante el fin de semana.
RedBird IMI, el grupo de inversión respaldado por Abu Dhabi cuya oferta para el periódico británico fue bloqueada por el anterior gobierno conservador, que estaba preocupado por la propiedad estatal extranjera de un periódico nacional, volvió a poner el periódico The Telegraph y la revista Spectator en el mercado y espera vender los activos por al menos £600 millones.
El fondo, dirigido por el ex banquero de Goldman Sachs Gerry Cardinale y el ex jefe de CNN Jeff Zucker, espera una carrera competitiva por los activos de los medios británicos, dijeron personas cercanas al proceso de venta.
Grupos de medios de comunicación como Mediahuis de Bélgica, News UK de Rupert Murdoch y National World, que cotiza en el Reino Unido, han mostrado interés junto con inversores y personas adineradas como Lord Maurice Saatchi, el par conservador, y el jefe de fondos de cobertura Sir Paul Marshall.
Algunos postores han expresado interés tanto por los títulos de Telegraph como por la revista, mientras que otros solo quieren comprar uno u otro, dijeron. La segunda ronda del proceso no se espera hasta septiembre, agregaron personas cercanas al proceso, lo que significa que es probable que la venta se extienda hasta el cuarto trimestre de 2024.
Unos seis grupos de compradores han mostrado interés en financiar una oferta o en liderar un consorcio de compradores para adquirir The Telegraph. Los grupos de capital privado también están considerando respaldar a la gerencia actual en una compra, según dos personas familiarizadas con la situación.
Si bien CVC ha evaluado las opciones, es poco probable que el grupo de capital privado presente una oferta o participe en la financiación de un futuro acuerdo, según una persona familiarizada con el asunto. CVC se negó a hacer comentarios.
Murdoch sólo está interesado en el Spectator, por ejemplo, mientras que otros están negociando si unir fuerzas mediante ofertas combinadas. Marshall ha presentado ofertas separadas para el periódico y la revista, según agregaron personas cercanas a la situación. También se ha contactado con conocidos ex políticos conservadores para que trabajen en las ofertas, según personas familiarizadas con el proceso.
Es más probable que The Spectator termine en manos de un multimillonario que esté alineado políticamente con la línea editorial de la revista conservadora, dijeron personas cercanas al proceso, y también es más probable que se venda rápidamente si se vende por separado.
El viernes no se había concretado la composición exacta de los diferentes consorcios ofertantes, añadieron.
RedBird, el grupo de capital privado estadounidense fundado por Cardinale en 2014 y que recientemente respaldó la adquisición del gigante de los medios Paramount por el estudio de cine independiente de Hollywood Skydance, también está dispuesto a comprar los títulos si las ofertas realizadas son inferiores a lo que pagó para tomar el control el año pasado.
RedBird tendría que comprar a su socio, IMI. La participación del grupo respaldado por Abu Dhabi causó un escándalo político a principios de este año, dadas las preocupaciones entre los parlamentarios sobre la propiedad de los medios británicos por parte de gobiernos extranjeros. RedBird en sí no tiene tales problemas.
Varios grupos de postores han planteado dudas sobre si la venta del Telegraph y el Spectator podrá alcanzar el umbral de 600 millones de libras. Alice Enders, analista de medios de Enders, dijo que era “una exageración justificar 600 millones de libras” para todo el grupo.
Sin embargo, otras personas cercanas al proceso señalaron las ganancias del Telegraph antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización para 2023 de £ 59,8 millones, frente a los £ 46,8 millones de 2022, como una base financiera sólida para los inversores.
RedBird IMI aún no ha examinado todas las ofertas, que están siendo recopiladas y analizadas por sus asesores de banca de inversión, Robey Warshaw y Raine. RedBird IMI, Robey Warshaw y Raine declinaron hacer comentarios. News UK y un portavoz de Marshall declinaron hacer comentarios. National World declinó hacer comentarios. Lord Saatchi no estuvo inmediatamente disponible para hacer comentarios.
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