El TD Bank de Canadá está cancelando su adquisición planificada por $ 13,4 mil millones del prestamista estadounidense First Horizon, dijeron las compañías el jueves.
El acuerdo, que se anunció por primera vez en febrero de 2022, había estado en un limbo regulatorio durante meses, y el cierre se retrasó repetidamente. Los políticos de EE. UU. expresaron su preocupación por el hecho de que TD, que es el segundo banco más grande de Canadá, se está convirtiendo en un actor estadounidense demasiado grande y por el trato que da a los clientes de EE. UU.
Las acciones de First Horizon se desplomaron un 41 por ciento en las operaciones previas a la comercialización, lo que refleja los temores de que se vea envuelta por la crisis bancaria regional más amplia provocada por el colapso de Silicon Valley Bank en marzo. Sus acciones ya habían bajado casi un 40 por ciento este año.
En un comunicado conjunto, los bancos dijeron: “Debido a que existe incertidumbre sobre cuándo y si se pueden obtener estas aprobaciones regulatorias, las partes acordaron mutuamente rescindir el acuerdo de fusión”.
El acuerdo habría convertido a TD, con sede en Toronto, en el sexto prestamista más grande de EE. UU. Tras la decisión de abandonar el acuerdo, TD realizará un pago en efectivo de 200 millones de dólares a First Horizon, con sede en Memphis.
El director ejecutivo de First Horizon, Bryan Jordan, dijo que rescindir el acuerdo fue “desafortunado e inesperado”, pero que el banco “continuará en su camino de crecimiento operando desde una posición de fortaleza y estabilidad”.
TD había ofrecido $ 25 por acción, una prima del 37 por ciento, por First Horizon en febrero de 2022, pero algunos inversionistas habían pedido recientemente al banco canadiense que desechara la fusión.
“Esta decisión brinda claridad a nuestros colegas y accionistas. Aunque estamos decepcionados con el resultado, avanzamos con una franquicia sólida y en crecimiento en los Estados Unidos, que atiende a más de 10 millones de clientes en toda nuestra presencia”, dijo Bharat Masrani, director ejecutivo de TD.
Los grandes bancos canadienses han estado en una juerga de adquisiciones en los EE.UU. en los últimos años. Bank of Montreal cerró la adquisición de Bank of the West a principios de este año.
La negativa de los reguladores de EE. UU. a aprobar el acuerdo de TD genera dudas sobre qué papel permitirán que los bancos extranjeros jueguen para ayudar a consolidar el fragmentado sector bancario regional.
Esa pregunta se ha vuelto urgente ahora que los bancos medianos y regionales han sufrido fuertes caídas en el precio de las acciones y salidas de depósitos desde el colapso de SVB.