El grupo de inversión Sixth Street Partners amplió su reciente ola de acuerdos y lideró un préstamo de $2,300 millones para ayudar a financiar la compra apalancada de $6,400 millones del operador satelital Maxar Technologies, dijeron personas con conocimiento de la transacción.
El paquete de financiación se produce pocos días después de que Sixth Street condujera un préstamo de 2600 millones de dólares para respaldar la compra de Thoma Bravo del proveedor de software empresarial Coupa Software por 8000 millones de dólares, lo que subraya el fuerte impulso de la empresa en los mercados crediticios y su capacidad para llenar el vacío dejado por los bancos en la compra apalancada. industria.
Sixth Street y un grupo de otros prestamistas directos superaron un préstamo competitivo ofrecido por varios bancos de Wall Street, agregaron las personas. La adquisición de Maxar por parte del grupo de capital privado Advent International se anunció el viernes, pero no se revelaron los detalles de la financiación de la deuda.
Sixth Street se ha convertido en uno de los prestamistas de referencia para compras, ganando participación en un momento en que muchos bancos regulados se han mostrado cautelosos a la hora de otorgar préstamos corporativos riesgosos. A fines de octubre, el grupo con sede en San Francisco también participó en un préstamo privado para financiar la compra por parte de Blackstone de una participación mayoritaria en el negocio de tecnologías climáticas de Emerson Electric.
Su presencia ha sido crítica para los grupos de capital privado durante la reciente recesión, ya que la campaña de la Reserva Federal para elevar agresivamente las tasas de interés congeló algunos mercados crediticios.
Los bancos suelen acordar proporcionar financiación para acuerdos y luego vender la deuda a otros inversores. Si la demanda de préstamos apalancados cae entre el momento en que se acuerda una transacción y cuando se completa, los bancos se ven obligados a vender con pérdidas o mantener los préstamos hasta que los mercados mejoren.
Como resultado, muchos prestamistas de Wall Street se han retirado de las compras. Un grupo de bancos que incluye a Morgan Stanley y Bank of America todavía tiene una deuda de 12.700 millones de dólares otorgada a Elon Musk por su compra de Twitter, y los inversores muestran poco interés sin grandes descuentos.
Sixth Street fue lanzada en 2009 por un grupo de ex alumnos de Goldman Sachs dentro de TPG, que dirigían el negocio crediticio de la firma de capital privado. En 2020 se escindió de TPG y ha crecido rápidamente, administrando más de $ 60 mil millones en la actualidad.
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