Stephen Schwarzman, el fundador de Blackstone Group, recibió un ingreso récord de casi $ 1300 millones en 2022, ya que los activos bajo administración y las ganancias aumentaron en la firma de capital privado más grande del mundo.
El botín de Schwarzman provino principalmente de más de $ 1 mil millones en pagos de dividendos debido a su propiedad de casi el 20 por ciento de las acciones del grupo de capital privado. Además, ganó 190 millones de dólares en pagos de “intereses devengados” cuando Blackstone completó la venta de activos, la mayoría de los cuales se arreglaron antes de la invasión a gran escala de Ucrania por parte de Rusia y el aumento de las tasas de interés hizo que los mercados de valores cayeran en picada.
Impulsado por el creciente dividendo de Blackstone, los ingresos de Schwarzman superaron en un 15 % los 1.100 millones de dólares que recibió el director ejecutivo en 2021, incluso cuando una caída del 42 % en las acciones de Blackstone redujo el valor de sus participaciones en más de 12.000 millones de dólares.
A finales del año pasado, las acciones de Blackstone sufrieron un duro golpe después de que el grupo de inversión con sede en Nueva York limitara los reembolsos de los inversores de un fondo inmobiliario de rápido crecimiento de 71.000 millones de dólares, ya que los inversores individuales adinerados retiraron dinero debido a las preocupaciones sobre la salud a largo plazo del mercado inmobiliario y una necesidad de recaudar dinero en efectivo.
La decisión de limitar los retiros del fondo, llamado Blackstone Real Estate Income Trust, o Breit, arrojó dudas sobre el crecimiento futuro de Blackstone y provocó que los analistas bursátiles redujeran sus expectativas sobre las ganancias basadas en comisiones de la empresa. Fondos similares de Blackstone también se han enfrentado a la presión de los inversores que buscan retirar dinero, informó el Financial Times.
A pesar de las condiciones volátiles, la creciente rentabilidad general de Blackstone ayudó a otros altos ejecutivos a llevarse a casa ingresos de nueve cifras, encabezados por el presidente Jonathan Gray, quien recibió casi 480 millones de dólares en salarios y dividendos en 2022, un aumento de casi el 50 % con respecto al año anterior, según a los documentos publicados el viernes.
La paga de Gray se vio reforzada por más de 78 millones de dólares en acciones de Breit que se le entregaron a principios de 2022 como resultado de las bonificaciones obtenidas de la ganancia del 30 por ciento del fondo en 2021.
“Porciones significativas de la compensación listada de nuestros ejecutivos más senior se relacionan con el desempeño de 2021 que, debido al momento de los premios, se pagó al año siguiente”, dijo Blackstone, y agregó que el pago basado en incentivos provino de la primera mitad de 2022 cuando la firma registró “el período más alto de realizaciones de nuestra historia”, en referencia a la venta de activos.
Los ingresos obtenidos por Schwarzman y Gray han eclipsado la paga de los ejecutivos de la banca de inversión. Schwarzman se llevó a casa más de 30 veces el salario de Jamie Dimon y David Solomon, los directores ejecutivos de JPMorgan Chase y Goldman Sachs, respectivamente.
Joseph Baratta, el director de la unidad de capital privado de Blackstone, y Michael Chae, su director financiero, recibieron más de $50 millones en 2022, superando nuevamente las ganancias de los principales directores bancarios.
Los altos ejecutivos de las firmas de capital privado suelen recibir salarios que son modestos en comparación con su derecho a recibir “participaciones devengadas”, lo que les otorga una parte de las ganancias de las inversiones exitosas. Los fundadores y los altos ejecutivos, como Schwarzman, también son grandes accionistas, lo que significa que reciben considerables ingresos por dividendos. Las acciones de Schwarzman y Gray tienen un valor de 20.600 millones de dólares y 3.700 millones de dólares, respectivamente, a precios actuales.
Las utilidades distribuibles de Blackstone, que paga la mayoría de sus utilidades en forma de dividendos, aumentaron un 7 por ciento a 6.600 millones de dólares el año pasado, lo que le permitió pagar 4,40 dólares por acción en dividendos.
Los cerca de 4.700 empleados de Blackstone recibieron colectivamente un pago total y beneficios de $ 3.5 mil millones, o casi $ 1 millón por empleado, aunque esto está algo distorsionado por los que más ganan. Eso representó una caída con respecto a 2021, cuando los salarios y los beneficios superaron los 8.000 millones de dólares, o más de 2 millones de dólares por empleado.
Los activos bajo gestión del grupo terminaron el año pasado en un récord de 975.000 millones de dólares y tiene casi 6.800 millones de dólares en beneficios no realizados basados en el rendimiento en sus libros.
Blackstone dijo que tenía “un modelo de compensación basado en el rendimiento que se basa en la alineación a largo plazo con nuestros inversores”.
About the Author
