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El mayor prestamista estatal de Rusia, Sberbank, registró el año pasado las mayores ganancias de su historia gracias a un aumento en los préstamos, lo que subraya la recuperación del sector financiero del país de la primera ola de sanciones occidentales relacionadas con la invasión a gran escala de Ucrania por parte de Vladimir Putin.
El prestamista con sede en Moscú multiplicó por más de cinco sus ganancias hasta 1,5 billones de rupias (16.300 millones de dólares) en 2023, lo que representa casi la mitad de las ganancias agregadas de 3,3 billones de rupias que generaron los bancos del país.
Aislados de los mercados de capitales del mundo, los bancos rusos se han beneficiado de un auge en los préstamos internos a medida que los hogares se apresuraron a asumir hipotecas subsidiadas por el Estado y los préstamos corporativos se dispararon.
Las ganancias récord son otra señal de la relativa resistencia de la economía rusa a pesar de los esfuerzos de Estados Unidos y Europa por perjudicarla mediante restricciones comerciales y otras medidas punitivas.
Herman Gref, director ejecutivo del banco y antiguo aliado de Vladimir Putin, dijo que el banco pagaría la mitad de sus ganancias en forma de dividendos. El año anterior, pagó dividendos que ascendieron al doble de sus ganancias, impulsando las arcas estatales rusas para financiar la guerra que el régimen de Putin está librando contra Ucrania. Rusia tiene una participación mayoritaria en el prestamista.
“Por supuesto, a todos los accionistas les gustaría que la empresa pagara el 110 por ciento en concepto de dividendos, y nosotros podemos permitírnoslo, pero no por mucho tiempo. . . Nuestra tarea es desarrollar la empresa. El 50 por ciento hoy es el umbral que espero que podamos mantener a medio plazo”, afirmó Gref el miércoles.
El director general de Sberbank añadió que se mostraba optimista de cara a 2024: “Este año esperamos mejores resultados financieros que el año pasado, que batió récords”.
Los ingresos netos por intereses de Sberbank aumentaron casi un 40 por ciento en 2023, impulsados por el crecimiento de sus carteras de préstamos hipotecarios y corporativos, que aumentaron alrededor de un 35 y un 25 por ciento respectivamente.
El aumento refleja un crecimiento más amplio del mercado hipotecario del país. Las cifras del banco central publicadas este mes muestran que la cartera hipotecaria total de los bancos rusos aumentó un 34,5 por ciento el año pasado. El volumen de préstamos pendientes de pago había aumentado un 20 por ciento el año anterior.
Los programas de préstamos subsidiados por el gobierno han permitido a los rusos comprar apartamentos de nueva construcción a la mitad de la tasa de interés fijada por el banco central. Más del 60 por ciento de los préstamos concedidos por los bancos rusos en 2023 fueron subvencionados.
El Banco Central ha presionado contra la extensión de la mayoría de estos programas porque hacen subir los precios de las propiedades y exacerban la desigualdad.
Elena Tsareva, analista senior de BCS Global Markets, dijo que las ganancias de Sberbank fueron impulsadas no sólo por su participación de mercado (tiene un estatus de cuasi monopolio con aproximadamente la mitad de los depósitos minoristas rusos) sino también por una «sólida gestión del riesgo y del capital».