FRANCFORT/BERLÍN (dpa-AFX) – A pesar de las recientes turbulencias en los mercados financieros tras las dificultades a las que se ha enfrentado la start-up financiera estadounidense SVB, la ministra de Hacienda janet yellen un rescate estatal de la casa del dinero excluido. En la crisis financiera de hace unos años, el gobierno intervino de esta manera, dijo el domingo Yellen en una entrevista con la televisora CBS. Pero ella enfatizó: “No volveremos a hacer eso”. Yellen se refirió a las reformas que se han implementado desde la crisis financiera. Al mismo tiempo, enfatizó con miras a la crisis del SVB: “Pero estamos preocupados por los depositantes y nos estamos concentrando en atender sus necesidades”.
La casa de dinero estadounidense Silicon Valley Bank (SVB), que se especializa en la financiación inicial, ha sido cerrada temporalmente y puesta bajo control estatal después de un fallido aumento de capital de emergencia. Así lo anunció el viernes la compañía estadounidense de seguros de depósitos FDIC. El SVB, fundado en 1983, había visto grandes retiros de fondos en los últimos días como resultado de problemas de liquidez.
Las acciones de SVB fueron suspendidas de cotización el viernes después de una caída de precios debido a la emergencia aguda. Otros bancos también sufrieron una presión considerable en la bolsa de valores. El SVB causó revuelo el jueves cuando sorpresivamente anunció que emitiría acciones después de que una importante venta de activos resultara en una pérdida. Las acciones registraron una caída de un buen 60 por ciento solo el jueves.
La resolución voluntaria del criptobanco estadounidense Silvergate Capital también había conmocionado a partes del sector financiero. Silvergate ya había advertido a raíz de la quiebra de la criptobolsa FTX que podría tener que dejar de operar. Sin embargo, Silvergate anunció que reembolsaría todos los depósitos de los clientes. El miedo a los impagos de los préstamos en el sector bancario se había intensificado de nuevo, los problemas de los bancos estadounidenses también causaron incertidumbre en las bolsas europeas y provocaron que los precios de Deutsche Bank y Commerzbank cayeran significativamente en algunos momentos.
Yellen dijo que cuando un banco colapsa, especialmente uno como Silicon Valley Bank con miles de millones en depósitos, es “por supuesto un motivo de preocupación”. Sin embargo, enfatizó que el sistema bancario estadounidense es “realmente seguro” y resistente. Los estadounidenses podrían tener confianza en la seguridad y solidez del sistema bancario estadounidense. De cara a la nueva actuación de la Reserva Federal estadounidense en la situación actual, el ministro no quiso hacer más comentarios y se refirió a su independencia.
Los expertos bancarios consideran exageradas las claras reacciones en los mercados financieros internacionales ante las dificultades del SVB. Los eventos en California son un “ejemplo típico de una reacción de pánico inapropiada en los mercados bursátiles”, dijo Rainhard Schmidt de la Universidad Goethe en Frankfurt/Main de la Agencia de Prensa Alemana. “La caída de precios fue inapropiada porque el banco de Silicon Valley sigue un modelo de negocios muy especial que realmente no se parece al de casi todos los bancos en la mayoría de los países”, dijo el profesor de economía. Por lo tanto, no hay riesgo sistémico ni razón para temores de mayor alcance. “La rápida y extensa recuperación de los precios estaba plenamente justificada”.
El experto en mercados financieros Wolfgang Gerke hizo una declaración similar. “El SVB Bank no pone en peligro el mercado internacional de capitales. Su riesgo de clúster por la financiación inicial es atípico para el sector bancario”, dijo el presidente del Centro Financiero Bávaro de la dpa. “Los bancos alemanes están en una posición estable con sus colchones de capital y modelos de negocios. Los peligros en los EE. UU. provienen de las grandes carteras de bonos de los bancos más pequeños”, enfatizó el profesor de economía. La Autoridad Federal de Supervisión Financiera (Bafin) dijo a pedido: “Estamos atentos a los desarrollos actuales y los tenemos en cuenta como parte de nuestra supervisión continua”.
Las empresas tecnológicas están sufriendo especialmente los altos tipos de interés actuales porque dificultan su refinanciación. También existe el riesgo de que los préstamos ya no puedan ser atendidos. Los tipos de interés elevados también deprimen las valoraciones de las empresas, ya que en un entorno así los beneficios previstos para el futuro valen menos desde la perspectiva actual. Los clientes de Silicon Valley Bank de la industria tecnológica habían retirado depósitos recientemente porque ellos mismos necesitaban liquidez.
Joachim Klement del banco de inversión Liberum Capital habló de los crecientes temores de una crisis crediticia. Sin embargo, no cree que la situación del SVB suponga una amenaza inmediata para el sistema bancario europeo. El instituto estadounidense tiene un modelo de negocio muy especial y está especializado en capital riesgo y financiación de empresas jóvenes en crecimiento. Esto es bastante único dentro de la escena bancaria. Es probable que los préstamos morosos aumenten en el año en curso, pero las reservas de los bancos en Europa y EE. UU. son suficientes para absorber los problemas./sl/DP/he
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