La familia fundadora Della Valle intenta sacar de bolsa al grupo de moda italiano Tod’s SpA. Según un comunicado publicado el sábado, confía en la sociedad de inversión L Catterton como socio financiero. L Catterton lidera, entre otras cosas, los negocios inmobiliarios y de inversión de la familia Arnault, propietaria de LVMH, y tiene una participación mayoritaria en marcas de renombre como Birkenstock, Ganni, APC y Etro.
L Catterton hace oferta de compra a pequeños accionistas
Según el acuerdo, L Catterton, a través de su filial especialmente fundada Crown Bidco SrL, presenta una oferta pública de adquisición de todas las acciones de Tod’s que no pertenecen a los hermanos Diego y Andrea Della Valle y a la sociedad de inversión Delphine SAS, que forma parte del El grupo francés de artículos de lujo LVMH.
L Catterton ofrece a los accionistas restantes, que actualmente poseen un total del 36 por ciento de las acciones, 43,00 euros por acción, lo que corresponde a una prima de casi el 17,6 por ciento sobre el precio de cierre del viernes pasado. Si todos los accionistas relevantes aceptan la oferta, la sociedad de inversión pagaría algo más de 512 millones de euros por alrededor de 11,9 millones de acciones.
La familia Della Valle conserva la propiedad mayoritaria de Tod’s
El objetivo de la transacción prevista es sacar de la lista al grupo de moda, que incluye las marcas Tod’s, Roger Vivier, Hogan y Fay, dijo la compañía. Este paso proporcionaría “mayor flexibilidad organizacional” y crearía la oportunidad de acelerar las decisiones de gestión y su implementación, según un comunicado. Además, se eliminaron los costos y obligaciones derivados de la salida a Bolsa.
Si se acepta la oferta pública de adquisición, la familia Della Valle seguiría siendo propietaria mayoritaria de la empresa con un total del 54 por ciento de las acciones tras retirarse de la bolsa. L Catterton tendría entonces una participación del 36 por ciento, Delphine todavía tendría un diez por ciento de participación.
Un primer plan de adquisición fracasó en 2022
Con el plan anunciado ahora, la familia Della Valle vuelve a intentar sacar la empresa de la bolsa y reestructurarla. En 2022, un proyecto correspondiente fracasó porque en ese momento no había suficientes accionistas que aceptaran la oferta pública de adquisición.