La mejora en los futuros se da en un contexto en el que los traders se preparan para lecturas de **inflación** cruciales esta semana y una muy esperada **reducción de tasas por parte de la Reserva Federal** en su reunión del **17 de septiembre**.
Los inversores también se preparan para un calendario corporativo lleno de eventos. El destacado lanzamiento del iPhone 17 por parte de Apple en Cupertino acapara los titulares, mientras que se esperan resultados financieros de Oracle y GameStop después del cierre de los mercados.
Entretanto, algunos activos de premercado como Nebius Group, Tourmaline Bio, Fox y Dell están añadiendo nuevos catalizadores a una sesión ya volátil. Además, la agitación política en Japón y Francia está sacudiendo los mercados de bonos, mientras que los movimientos en el petróleo, el oro y las divisas subrayan las estrategias de cobertura de los inversores.
Con la reserva Federal casi segura de realizar su primera reducción de tasas del año, la pregunta real es si los responsables de la política moderarán la reducción a 25 puntos base o si adoptarán un enfoque más audaz con una disminución de 50 puntos base, una decisión que podría moldear los mercados globales durante el resto de 2025.
Futuros de acciones hoy
- Futuros del Dow Jones (YM=F): +94 puntos, o +0.21% a 45,587 (6:07 AM EDT)
- Futuros del S&P 500 (ES=F): +0.23%
- Futuros del Nasdaq 100 (NQ=F): +0.38%
- Rendimientos de los bonos del Tesoro: 10 años estables en 4.091%
- Índice del Dólar: +0.05% frente al euro, +0.65% frente al yen
El aumento en los futuros sigue al récord del lunes, cuando el Nasdaq Composite (^IXIC) alcanzó un máximo histórico, impulsado por el optimismo en el sector tecnológico y las acciones de semiconductores como Nvidia (NVDA) y Broadcom (AVGO).
¿Qué está impulsando el sentimiento de los inversores?
Los mercados están siendo arrastrados en dos direcciones:
- Desaceleración del mercado laboral: Los datos de empleo han señalado consistentemente debilidad. El economista jefe de **Moody’s Analytics**, Mark Zandi, apuntó que la mayoría de las industrias están ahora recortando empleos, una tendencia que típicamente se observa solo en recesiones. Esto refuerza el caso para un alivio por parte de la Fed.
- Riesgo inflacionario: Los inversores esperan el **Índice de Precios al Productor (IPP)** el miércoles y el **Índice de Precios al Consumidor (IPC)** el jueves. Pronósticos:
- IPP (Ago): +0.3% (bajando del +0.9% de julio)
- IPC (Ago): +0.3% m/m, +2.9% a/a (frente al 2.7% de julio)
- IPC Núcleo: estable en 0.3% m/m, 3.1% a/a
Con el IPC aún por encima del objetivo del 2% de la Fed, los traders ven un 92% de probabilidad de una reducción de 25 puntos base en la reunión del FOMC del 17 de septiembre, según el CME FedWatch. Un movimiento mayor de 50 puntos se considera menos probable a menos que los datos de empleo empeoren aún más.
Resultados corporativos importantes y eventos hoy
- Apple (AAPL): Todas las miradas están puestas en Cupertino, donde la compañía presentará la **línea de iPhone 17** y un **iPhone 17 Air** más delgado. También se esperan nuevos **Apple Watch** y **AirPods** con monitorización cardíaca. Los analistas advierten que, tras picos de demanda impulsados por tarifas anteriores, este ciclo podría dejar a los inversores decepcionados.
- Oracle (ORCL) y GameStop (GME): Resultados esperados tras el cierre de los mercados. El impulso en la nube de Oracle y la recuperación minorista de GameStop estarán bajo un escrutinio cercano.
- Otros movimientos:
- Nebius Group (NBIS): +49% en premercado tras un acuerdo de **$17.4B de IA con Microsoft**.
- Tourmaline Bio (TRML): +57% después de que Novartis anunciara una adquisición de **$1.4B**.
- Fox (FOX): -4% tras el cambio en la sucesión de Murdoch.
- Dell (DELL): -1% tras la salida de la CFO Yvonne McGill.
Petróleo y Oro
- Petróleo: WTI +0.32% a **$62.07**; Brent +0.40% a **$65.76**, incluso después de que OPEC+ señalara más aumentos de producción.
- Oro (GC=F): Alcanzó un nuevo récord histórico por encima de **$3,647** durante la noche, ahora oscilando en **$3,692**. La subida, cercana al **40% en el año**, se alimenta por apuestas de recortes de la Fed, demanda de bancos centrales y riesgos geopolíticos.
La política global pesa sobre los mercados
- Japón: El primer ministro **Shigeru Ishiba** renunció tras menos de un año en el cargo, debilitando el yen (-0.65%). Los inversores observan si su sucesor adoptará políticas de disciplina fiscal o estímulo.
- Francia: El gobierno enfrenta una votación de confianza tras el aumento de los rendimientos de los bonos. Cualquier estancamiento podría agravar el estrés fiscal en Europa.
La dirección a corto plazo del mercado depende de las lecturas de inflación de esta semana. Un IPC suave aseguraría un recorte de tasas en septiembre y podría extender el rally. Pero una lectura más alta de lo esperado podría complicar el cálculo de la Fed, especialmente mientras el régimen tarifario del presidente Donald Trump persista en el ambiente económico. Mientras tanto, los resultados corporativos y la presentación de Apple dominarán el sentimiento intradía. El sector tecnológico sigue siendo el líder, pero con el oro en récords y señales de recesión, los inversores parecen estar cubriéndose agresivamente.
Preguntas Frecuentes (FAQs):
Q1. ¿Cómo está actuando el Nasdaq en el rally del mercado de valores de EE.UU. hoy?
Los futuros de las acciones de EE.UU. subieron y **los futuros del Dow Jones** aumentaron 94 puntos (**+0.21%**) a **45,587**, con **los futuros del S&P 500** y **del Nasdaq 100** en aumento. Los modestos avances siguen al récord del **Nasdaq Composite (^IXIC)**, impulsado por las gigantes de semiconductores como **Nvidia** y **Broadcom**.
Q2. ¿Cómo están afectando los rendimientos de los bonos del Tesoro a los futuros del mercado de acciones?
El rendimiento del Tesoro a 10 años se ha estabilizado en 3.86%, su nivel más bajo en dos semanas, ayudando a impulsar los futuros mientras los inversores apuestan por una reducción de tasas por parte de la Fed la próxima semana.
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