Bausch & Lomb, la unidad de cuidado de la vista de la compañía anteriormente conocida como Valeant Pharmaceuticals, fijó el precio de su oferta pública inicial por debajo de su rango objetivo, ya que los mercados volátiles ejercen presión sobre la segunda cotización más grande del año.
La empresa, que tenía como objetivo recaudar hasta 840 millones de dólares, anunció el jueves por la noche que vendería acciones a 18 dólares por acción, por debajo de su objetivo de 21 a 24 dólares por acción.
La volatilidad del mercado causada por el aumento de las tasas de interés y la guerra de Rusia en Ucrania ha provocado una fuerte caída en las cotizaciones de EE. UU. este año, con solo $ 3,3 mil millones recaudados, en comparación con más de $ 56 mil millones en el mismo período en 2021, según datos de Dealogic.
El grupo de gas Excelerate recaudó con éxito 384 millones de dólares el mes pasado, aunque se benefició de un entorno excepcionalmente positivo para las empresas de energía. Los observadores han estado observando de cerca las perspectivas de Bausch como una prueba más representativa del apetito de los inversores.
Los banqueros esperaban que el largo historial de rentabilidad de Bausch & Lomb, que comenzó como una tienda de productos ópticos en el norte del estado de Nueva York en el siglo XIX, les fuera útil. Sin embargo, la oferta pública inicial planificada coincidió con un cambio brusco en el mercado de valores en general. El índice de referencia S&P 500 de Wall Street cayó un 3,5 por ciento el jueves.
Bausch & Lomb reportó ingresos de $3800 millones en 2021, un 10 % más que en 2020, pero prácticamente estables en comparación con 2019. Los ingresos netos fueron de $193 millones, aunque sus ganancias caerán debido a que hereda parte de la deuda como parte de la separación de su empresa matriz. .
Valeant gastó 8.700 millones de dólares para comprar Bausch & Lomb del grupo de capital privado Warburg Pincus en 2013, cuando estaba en una larga ola de adquisiciones. Más tarde, la compañía canadiense cambió su nombre a Bausch Health después de una serie de escándalos por precios depredadores e irregularidades contables.
Bausch Health seguirá siendo accionista mayoritario de Bausch & Lomb después del acuerdo. Ha dicho que tiene la intención de vender o distribuir su participación a los accionistas, aunque la empresa recientemente independiente advirtió en su prospecto que su matriz “no tenía la obligación” de completar la distribución.
El prospecto también destacaba la exposición de Bausch & Lomb a la guerra en Ucrania. Generó $ 116 millones de ingresos en Rusia el año pasado, así como cantidades más pequeñas en Ucrania y Bielorrusia, y dijo que enfrentaba riesgos que incluían una menor demanda, posibles sanciones futuras, ataques de seguridad cibernética patrocinados por el estado y daños a la reputación por continuar operando en la región. .
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