Los ETF activos están experimentando un aumento rápido: cada vez más inversores están respaldando los fondos de inversión clásicos y dependiendo de alternativas de intercambio.
• Los activos administrados a nivel mundial en ETF activos han aumentado significativamente en los últimos años
• Numerosos ETF activos nuevos en los últimos años
• Deloitte predice un mayor crecimiento
El término ETF a menudo se entiende como una inversión pasiva en un fondo comercializado en el mercado de valores que reproduce un índice, pero en realidad los ETF, es decir, los fondos negociados en bolsa, son solo para fondos que se negocian en una bolsa de valores. También hay ETF activos que combinan los dos mundos de los ETF y los fondos administrados activamente ordinarios. Estos son fondos que se administran activamente pero se negocian en intercambios de valores. Este producto de inversión ha ganado el interés de los inversores en los últimos años y el mercado con ETF activos podría continuar creciendo en los próximos años.
La demanda de ETF activos aumentó
Según el JPMorgan, la demanda de estos ETF activos ha aumentado significativamente en los últimos años. El Banco de los Estados Unidos informó, refiriéndose a los datos de Simfund de diciembre de 2023, que la riqueza que se administró en todo el mundo era de $ 565 mil millones en ese momento, mientras que todavía era $ 122 mil millones cinco años antes.
Según Deloitte, se lanzaron 460 nuevos ETF activos entre 2021 y 2023. Mientras tanto, el número de fondos de inversión activa disminuyó en 260. El número de ETF activos aumentó de solo 108 en 2014 a 1.629 en 2024.
En los últimos diez años, los fondos de inversión a largo plazo en los Estados Unidos han registrado desagües netos de $ 2.9 billones, mientras que los ETF registraron el interés neto en $ 4.5 billones. La mayoría de estos suministros netos se omiten a los ETF pasivos, pero las entradas a ETF activos han crecido más rápido desde una base más pequeña. El año pasado, las entradas netas hicieron alrededor del 26 por ciento de las entradas netas totales de ETF en ETF activos, según el informe de Deloitte, mientras que era solo un por ciento hace diez años.
La tendencia debe continuar
Deloitte supone que el crecimiento de los ETF activos debe continuar. En Deloitte, se puede ver una razón para el crecimiento al reubicar el comportamiento de los inversores lejos del clásico fondos de inversión a la estructura del ETF. Los inversores mostrarían un interés creciente en los productos, sobre todo porque su rendimiento y sus beneficios se vuelven cada vez más conocidos. Por lo tanto, se espera que se espere la aceptación de ETF activos en la mayoría de los canales de inversión institucionales y privados.
Por lo tanto, es probable que la tendencia continúe desde fondos de inversión clásicos hasta ETF activos, entre otras cosas debido a la comparación en comparación, porque los ETF generalmente ofrecen estructuras de tarifas más bajas como un fondo de inversión con una estrategia de inversión comparable. Esta diferencia es particularmente significativa para los productos administrados activamente: según los datos, el ahorro de costos promedio para ETF de acciones administradas activamente es de alrededor de 22 puntos básicos, para ETF de pensiones en alrededor de 11 puntos básicos en comparación con los fondos tradicionales.
Según el pronóstico del Centro de Servicios Financieros de Deloitte, los activos administrados en ETF activos en los Estados Unidos de $ 856 mil millones en 2024 hasta el final de 2035 podrían aumentar a $ 11 billones de aumento de $ 13. Si este desarrollo ocurre, los ETF activos constarían en el futuro alrededor del 27 por ciento del mercado total de ETF y alrededor del 17 por ciento de los activos totales a largo plazo en los fondos a largo plazo.
La pregunta central es, por lo tanto,: ¿están preparados los administradores de activos para este cambio?
Editor Finance.net
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