El grupo estadounidense de capital privado Blackstone está compitiendo para comprar el catálogo anterior de Pink Floyd, una gran apuesta por los derechos musicales que podría valuar las canciones de la banda en casi 500 millones de dólares.
El grupo de compra cerraría el trato a través de Hipgnosis Song Management, la compañía fundada por el ex gerente de Elton John, Merck Mercuriadis, en la que Blackstone ahora posee una participación mayoritaria, según documentos corporativos.
Un acuerdo con Pink Floyd mejoraría las credenciales de Blackstone como actor principal en el negocio de los derechos musicales. La banda es uno de los grupos más vendidos de todos los tiempos y su catálogo es buscado, con Sony Music, Warner Music, BMG respaldado por KKR y Primary Wave financiado por Oaktree también haciendo ofertas, dijeron cinco personas con conocimiento del tema.
Blackstone creó Hipgnosis Songs Capital, un fondo de miles de millones de dólares, después de comprar HSM el año pasado. HSC ha comprado hasta ahora $341 millones en catálogos anteriores de Leonard Cohen, Justin Timberlake, Nile Rodgers, Nelly Furtado y el cantante de country Kenny Chesney.
El acuerdo de Pink Floyd podría valer más que todas las participaciones actuales de HSC combinadas, lo que subraya su seriedad con respecto a la industria a pesar de que el aumento de las tasas de interés hace que tales acuerdos sean menos atractivos.
Artistas como Bruce Springsteen y Bob Dylan han vendido sus cancioneros a compañías de música por cientos de millones de dólares en los últimos años, mientras que las firmas de capital privado se amontonaron en el mercado en busca de rendimientos constantes durante el largo período de bajas tasas de interés.
El catálogo de la banda británica abarca éxitos como “Money”, “Comfortably Numb” y “Another Brick in the Wall”. Se podría llegar a un acuerdo en unas pocas semanas, agregaron las personas.
Pink Floyd está vendiendo tanto los derechos de autor de sus canciones como de sus grabaciones, o copias maestras, convirtiendo su catálogo en uno de los más valiosos del mercado. Está buscando 400 millones de libras esterlinas o más por estos derechos de autor.
Una libra esterlina más débil en los últimos meses ha significado que el precio del acuerdo se ha abaratado en términos de dólares para los postores estadounidenses desde que comenzó el proceso.
El fondo Hipgnosis, respaldado por Blackstone, emitió este mes 221 millones de dólares en valores respaldados por activos, bonos que utilizan los derechos de autor de la música como garantía. Esto se utilizó para refinanciar la deuda que asumió para financiar inicialmente los 341 millones de dólares en compras de música.
La deuda le costará al fondo Hipgnosis más del 6 por ciento anual, en comparación con poco menos del 4 por ciento que Chord Music Partners, respaldado por KKR, tendrá que pagar en un acuerdo de deuda similar acordado en enero.
El acuerdo respaldado por KKR está vinculado a unas 62.000 canciones de artistas como The Weeknd y Lorde.
Blackstone e Hipgnosis se negaron a comentar.
Información adicional de Robert Smith
About the Author
