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El diseñador de chips Arm está en conversaciones para traer a Nvidia como inversionista principal, mientras que la compañía propiedad de SoftBank sigue adelante con los planes para cotizar en Nueva York a partir de septiembre, dijeron varias personas informadas sobre las conversaciones.
Nvidia, la empresa de semiconductores más valiosa del mundo, se vio obligada el año pasado a abandonar su adquisición planificada de Arm por 66.000 millones de dólares después de que los reguladores impugnaran el acuerdo.
El fabricante de chips con sede en Silicon Valley es uno de varios socios de Arm existentes, incluido Intel, que la empresa con sede en el Reino Unido espera que adquiera una participación a largo plazo en la etapa de oferta pública inicial, según las personas.
Los posibles inversores todavía están negociando con Arm sobre su valoración. Una persona familiarizada con las discusiones dijo que Nvidia quería ingresar a un precio de acción que pondría el valor total de Arm en $ 35 mil millones a $ 40 mil millones, mientras que Arm quiere estar más cerca de $ 80 mil millones.
El objetivo de atraer a grandes inversores ancla cuando Arm lanza una oferta pública inicial en Nueva York sería ayudar a respaldar las acciones, ya que SoftBank, que compró Arm por 24.000 millones de libras (32.000 millones de dólares) en 2016, vende su participación.
Muchas empresas tecnológicas privadas y sus asesores están observando de cerca si Arm puede tener éxito en el lanzamiento de su oferta pública inicial en 2023 después de una caída de un año en las nuevas cotizaciones.
Asegurar el apoyo anticipado de unos pocos inversionistas ancla es una táctica popular durante los difíciles mercados de OPI, que sirve como una forma de garantizar la demanda y tranquilizar a otros inversionistas potenciales.
Arm y Nvidia se negaron a comentar. Una persona cercana a la situación dijo que las conversaciones no habían concluido y que podrían no conducir a una inversión.
Se espera que Arm sea la compañía más valiosa en cotizar en bolsa en los EE. UU. desde el fabricante de automóviles Rivian, que cotizó con una capitalización de mercado inicial de $ 70 mil millones a fines de 2021.
Se considera ampliamente que es una perspectiva menos riesgosa que muchos candidatos a OPI dado su historial anterior como empresa pública.
Personas cercanas a SoftBank dijeron que su fundador, Masayoshi Son, ha estado involucrado personalmente en la búsqueda de inversores ancla para Arm. Son se ha centrado en expandir los ingresos del diseñador de chips antes de su salida a bolsa. SoftBank se negó a comentar.
Arm y Nvidia se han puesto en contacto con los reguladores en los EE. UU. para suavizar cualquier posible preocupación sobre lo que probablemente sea una pequeña inversión minoritaria, de unos pocos cientos de millones de dólares, según personas cercanas a las discusiones.
Cuando Nvidia anunció por primera vez planes para hacerse cargo de Arm en septiembre de 2020, las autoridades de competencia de EE. UU. y Europa se opusieron. Dijeron que el acuerdo podría restringir el acceso de los rivales a la propiedad intelectual de Arm, que se puede encontrar en la gran mayoría de los teléfonos inteligentes y en una porción creciente del mercado automotriz, así como dar acceso a Nvidia a información confidencial competitiva.
Nvidia ya es cliente de Arm, pero sus conversaciones para invertir en la empresa apuntan a mayores ambiciones de expandirse de su negocio principal en “unidades de procesamiento de gráficos” (chips dedicados para acelerar tareas especializadas, incluida la representación 3D y el entrenamiento de inteligencia artificial) en la “unidad central”. unidades de procesamiento” que manejan la mayoría de las demás funciones informáticas.
Una persona familiarizada con los planes dijo que Arm estaba interesado en incorporar a Nvidia en su oferta como una forma de posicionar a la IA como un elemento central de los planes de crecimiento del grupo del Reino Unido. “IA será una de cada tres palabras en el documento de oferta”, dijo la persona. “Nvidia es tan importante porque su participación implica IA”.
La medida acercaría a Nvidia a una competencia más estrecha con Intel, cuyas CPU han dominado durante mucho tiempo los mercados de PC y centros de datos.
Nvidia, que se convirtió en el primer fabricante de chips en alcanzar una valoración de 1 billón de dólares en mayo, produjo recientemente su primera CPU utilizando los diseños de Arm como parte de un llamado superchip, denominado Grace Hopper y diseñado para inteligencia artificial y computación de alto rendimiento.
Los volúmenes de cotización global se desplomaron el año pasado, ya que los inversores se desanimaron por la caída de los precios de las acciones, el aumento de la volatilidad del mercado y las perspectivas económicas inciertas. Sin embargo, la actividad ha comenzado a recuperarse en las últimas semanas, gracias en parte a un aumento más amplio en los precios de las acciones liderado por Nvidia.
Información adicional de Richard Waters
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