Las oficinas familiares en Asia están comprando criptomonedas, a pesar de los meses de agitación del mercado, ya que los débiles rendimientos de sus carteras tradicionales hacen que los activos digitales sean atractivos.
El interés de los administradores de inversiones sugiere que todavía hay nuevos compradores de criptomonedas como bitcoin y ether, luego de que un auge en los precios de los activos digitales durante 2020 y 2021 se convirtiera en una caída.
Varias oficinas familiares y personas adineradas en Hong Kong dijeron que la caída de este año en los precios de los activos digitales tenía que compararse con el mal desempeño de los mercados inmobiliarios y de valores locales.
Después de experimentar volatilidad en la primera mitad del año, los precios de las criptomonedas se han estancado recientemente, lo que ha provocado especulaciones sobre si han tocado fondo. Los inversionistas dijeron que los activos seguían siendo una cobertura atractiva contra los alborotos más amplios del mercado.
“Nunca perdimos el interés por [crypto]”, dijo Keith Wong, director ejecutivo de Winland Wealth Management, una oficina multifamiliar con sede en Hong Kong. “Lo vemos como una diversificación y una clase de activos separada”.
Una encuesta de 30 oficinas familiares e inversores adinerados en Hong Kong y Singapur, publicada por KPMG China y el grupo de criptografía Aspen Digital el lunes, encontró que el 92 por ciento de los encuestados estaba interesado en activos digitales, con el 58 por ciento ya invertido y el 34 por ciento planeando hacerlo.
Más del 60 por ciento de los encuestados eran oficinas familiares o personas que administraban activos por valor de entre $ 10 millones y $ 500 millones, según el informe.
Bitcoin, la criptomoneda más grande del mundo, ha caído alrededor de un 70 por ciento desde su punto máximo en noviembre de 2021 y se cotiza entre $ 18,000 y $ 25,000 desde junio. Ether, la siguiente moneda más grande por capitalización de mercado, ha bajado alrededor de un 60 por ciento hasta la fecha.
Sin embargo, las clases de activos tradicionales de Hong Kong también sufrieron este año, y las acciones de la ciudad tuvieron un desempeño inferior al de las acciones estadounidenses y europeas. El índice de referencia Hang Seng ha bajado más del 30 por ciento este año, afectado por las tensiones geopolíticas y los repetidos bloqueos de Covid-19 en China continental.
El mercado inmobiliario de la ciudad se ha desplomado a su nivel más bajo desde la crisis financiera de 2008 tras años de restricciones por el coronavirus y aumentos sucesivos de las tasas de interés.
“Todos [my] amigos con oficinas familiares dicen que han cambiado. . . en otras cosas como tener un portafolio de arte. . . y las criptomonedas también”, dijo un inversionista rico en Hong Kong, y agregó que el sector inmobiliario había estado “realmente estancado”.
El enfoque en las oficinas familiares se produce cuando las empresas de criptografía en Hong Kong están presionando a los reguladores sobre los requisitos de licencia que entrarán en vigencia en marzo. La industria teme que las reglas impidan el acceso a los inversores minoristas.
“Para el individuo promedio de alto valor neto. . . independientemente de lo que la gente recomiende en oro, puede dividirlo por la mitad y asignar la mitad de su metal precioso a las criptomonedas, porque esa es una manera fácil de protegerse”, dijo Eric Wong, director gerente de Bricks and Mortar Management, una oficina multifamiliar con sede en Hong Kong. .
Raffles Family Office, con sede en Hong Kong, ha establecido una empresa conjunta con la criptoempresa Huobi Tech para atender las necesidades “no satisfechas” de las familias ultra ricas que buscan invertir en activos digitales. C Capital, el administrador de activos fundado por el magnate de Hong Kong Adrian Cheng, planea recaudar alrededor de $ 200 millones para invertir en activos de blockchain durante los próximos 18 meses.
Los activos digitales se enfrentan a una brecha generacional, dijeron los asesores, y las criptoempresas están dispuestas a aprovechar el “dinero viejo” de personas que son más resistentes a la nueva clase de activos.
“Por ejemplo . . . el otro día estaba sentado con una familia. . . los padres no saben nada sobre criptografía y los niños están preguntando al respecto”, dijo Wong de Winland Wealth.
A la larga, esta dinámica intergeneracional atraerá a más compradores de criptomonedas “del lado de mayor edad de la pirámide de población”, dijo Wong de Bricks and Mortar.
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