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El gestor de activos M&G está demandando a Royal London por la compra de la plataforma de asesoría financiera de la mutua, alegando que parte del dinero de las pensiones de los clientes se había invertido en productos “inapropiadamente riesgosos” antes del acuerdo y que ahora estaba bajo presión de los reguladores para pagar una compensación.
M&G acordó en 2020 comprar Ascentric, una plataforma de gestión patrimonial para asesores con 15.500 millones de libras esterlinas en activos bajo administración, como parte de un impulso en ese momento para aumentar su participación en el mercado de ahorro minorista.
Pero en una demanda presentada ante el Tribunal Superior de Londres, M&G afirmó que antes del acuerdo, la empresa (también conocida como Investment Funds Direct Limited (IFDL)) había “expuesto a sus clientes a inversiones inapropiadamente riesgosas, con un porcentaje inapropiadamente alto de sus ingresos”. fondos de pensiones en esas inversiones”.
M&G exige a la mutua una indemnización de al menos 27 millones de libras esterlinas, más intereses, alegando que Royal London no reveló adecuadamente los riesgos durante el proceso de adquisición.
En documentos judiciales, M&G dijo que antes de la adquisición, la empresa había puesto a disposición en su plataforma productos conocidos como Bonos CFP. Algunos asesores asignaron a estos bonos fondos de clientes en pensiones personales autoinvertidas.
553 inversores compraron bonos CFB con un valor nominal de alrededor de £27 millones, según la demanda, que se presentó el mes pasado pero no se había informado anteriormente.
M&G afirmó en su demanda que “no había un mercado líquido” para los bonos “fuera de la propia plataforma del IFDL” y algunos clientes se quejaron de que no habían podido venderlos. Dijo que cumplían con la definición de “minibonos”, inversiones riesgosas que normalmente ofrecen altos rendimientos y han sido objeto de escrutinio por parte de los reguladores.
Un cliente que tenía £304.000 de su pensión invertida en los bonos se quejó ante el IFDL de por qué había permitido que el producto estuviera disponible en la plataforma, según los documentos judiciales.
Otros presentaron denuncias ante el Servicio del Defensor del Pueblo Financiero y el Defensor del Pueblo de Pensiones.
En una decisión de marzo, citada en la demanda, el FOS dijo que “si [Ascentric] Si hubiera llevado a cabo la debida diligencia de acuerdo con las buenas prácticas de la industria, habría llegado a la conclusión de que los bonos CFB eran una inversión no estándar y especulativa”.
Un administrador de fondos en particular planeaba utilizar la plataforma para “invertir al menos el 30 por ciento de la cartera modelo de cada cliente en bonos, independientemente del tipo o nivel de riesgo de la cartera”, lo que “significaba que había un grave riesgo de perjuicio para el consumidor”. ”.
Royal London aún tiene que presentar una defensa ante el tribunal. Ambas empresas declinaron hacer comentarios sobre los procedimientos legales en curso.
En el expediente judicial, M&G agregó: “IFDL se ha comprometido de manera proactiva con la FCA [Financial Conduct Authority]y se ha visto presionado para establecer un plan de remediación para todos los inversores del IFDL en activos no estándar (incluidos los bonos CFB) y para compensar a los clientes.
“A falta de un compromiso proactivo con la FCA, existe un riesgo significativo de que se tomen medidas formales por parte de la FCA”.
M&G dijo en sus resultados semestrales de septiembre que planeaba salir del mercado de plataformas digitales de asesoría como parte de un plan para “centrar y racionalizar nuestra estrategia patrimonial”.
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