DOW JONES–Los mercados bursátiles europeos cayeron bruscamente el jueves. El detonante fueron las declaraciones duras de la Reserva Federal de Estados Unidos la noche anterior. El DAX cayó un 1,3 por ciento hasta los 19.970 puntos. En su mínimo diario, el índice se situó en 19.959 puntos. El Euro-Stoxx-50 cayó un 1,6 por ciento hasta los 4.879 puntos. Los sectores sensibles a los tipos de interés, como los valores tecnológicos y los inmobiliarios en particular, se vieron presionados a vender, y ningún índice sectorial cerró en territorio positivo. Ni siquiera un comienzo amistoso en Wall Street proporcionó ningún apoyo significativo por la tarde.
“Los tipos de interés están aumentando, por lo que ahora se obtienen beneficios de los activos de riesgo”, dijo un participante del mercado, refiriéndose a los rendimientos crecientes. Mientras que en EE.UU. los tipos de interés del mercado aumentaron considerablemente, el rendimiento de los bonos federales a diez años aumentó 5 puntos básicos, hasta el 2,30 por ciento. El ganador fue el dólar, con el euro cayendo por debajo de la marca de 1,04 dólares.
Los recortes de tipos de interés en EE.UU. están “en suspenso”
A pesar del esperado recorte de los tipos de interés de 25 puntos básicos, los inversores se sintieron decepcionados, ya que las perspectivas de nuevos recortes de los tipos de interés en EE.UU. se han atenuado significativamente. Sin embargo, las proyecciones económicas actualizadas, que también incluyen la evolución a largo plazo de la tasa de los fondos federales, fueron más restrictivas de lo que esperaba para Tiffany Wilding, economista norteamericana de Pimco. Ahora se espera una pausa en el ciclo de recortes de tipos de interés para la reunión de enero. Wilding cree que es poco probable que se vuelvan a aumentar los tipos de interés. Sin embargo, es probable que la Reserva Federal espere mayores avances en la lucha contra la inflación o un aumento de la tasa de desempleo antes de continuar con el ciclo de flexibilización.
Al mediodía, el Banco de Inglaterra confirmó su tipo de interés clave en el 4,75 por ciento, como esperaba la mayoría. Algo sorprendente para Dirk Chlench, economista senior del LBBW, es que tres de los nueve miembros del consejo votaron a favor de un recorte clave de los tipos de interés. A la vista de las recientes noticias económicas decepcionantes, los círculos del banco central británico parecen ponderar los riesgos para la economía un poco más de lo que se pensaba. Clench espera que el Banco de Inglaterra reduzca su tasa de interés clave en un punto porcentual el próximo año.
FMC probablemente seguirá a Covestro en el DAX
Después de que este año se adquirieran varias empresas alemanas del segundo y tercer nivel del mercado de valores, Covestro es ahora una empresa del DAX. Adnoc de Abu Dabi ha alcanzado su objetivo y ahora se ha hecho con el 91,3 por ciento de Covestro. La cuota es sorprendentemente alta; es probable que muchos accionistas hayan estado contentos con el precio pagado. Con los últimos acontecimientos en el Commerzbank, no se puede descartar que pronto otra empresa del DAX sea absorbida por Unicredit, de Italia.
En lo que respecta al DAX, según las normas, las acciones de Covestro deben abandonar el principal índice alemán en un plazo de dos días hábiles y, según la última clasificación, serán reemplazadas allí por Fresenius Medical Care (FMC). A su vez, su lugar en el MDAX probablemente lo ocupará Deutsche Wohnen, y el lugar vacante en el SDAX lo ocuparán las acciones de LPKF Laser.
Douglas cayó un 1,4 por ciento, aunque operativamente las cosas van un poco mejor de lo esperado hasta ahora. Sin embargo, es probable que el crecimiento del beneficio operativo se debilite en el nuevo ejercicio financiero. “Y es probable que el excedente de acciones ralentice las recuperaciones”, dijo un participante del mercado, con vistas a que CVC pueda añadir más acciones al mercado.
Fue bien recibido que el operador aeroportuario Fraport (+4,3%) acordara con las aerolíneas que las tarifas aeroportuarias en el aeropuerto de Frankfurt aumentarían en promedio un cuatro por ciento anual durante los próximos cuatro años.
También estuvieron a la vista las declaraciones de los analistas. La UBS rebajó la Munich Re desde “Comprar” a “Neutral” y el precio cayó un 1,1 por ciento. Y Hugo Boss se benefició de un aumento del precio objetivo por parte de JP Morgan con un aumento del 5,8 por ciento.
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Mercado de bonos último absoluto +/- YTD
Rentabilidad alemana a diez años 2,30 +0,06 -0,27
Rendimiento a diez años de EE. UU. 4,56 +0,05 +0,68
FOREX último +/- % jueves, 8:01 miércoles, 5:15 p. m. % YTD
EUR/USD 1,0355 +0,0% 1,0386 1,0475 -6,2%
EUR/JPY 163,37 +2,0% 162,15 161,35 +5,0%
EUR/CHF 0,9315 -0,2% 0,9339 0,9355 +0,4%
EUR/GBP 0,8267 +0,4% 0,8244 0,8257 -4,7%
USD/JPY 157,76 +1,9% 156,18 154,04 +12,0%
GBP/USD 1,2526 -0,4% 1,2598 1,2685 -1,6%
USD/CNH (extraterritorial) 7,3144 -0,2% 7,3110 7,2975 +2,7%
bitcóin
BTC/USD 100.616,05 -0,5% 101.139,85 103.832,45 +131,1%
ROHOEL más recientemente VT-Settlem. +/-% +/- USD% hasta la fecha
WTI/Nymex 70,10 70,58 -0,7% -0,48 +0,2%
Brent/ICE 72,86 73,39 -0,7% -0,53 -1,5%
Liquidación GAS VT. +/- euros
TTF holandés 43,27 41,15 +5,2% +2,12 +7,2%
METALES último día anterior +/- % +/- USD % YTD
Oro (al contado) 2.591,02 2.586,00 +0,2% +5,02 +25,6%
Plata (al contado) 28,85 29,35 -1,7% -0,50 +21,4%
Platino (al contado) 922,30 920,25 +0,2% +2,05 -7,0%
Futuro de cobre 4,03 4,10 -1,7% -0,07 +2,0%
YTD basado en el nivel de cierre del día anterior
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(FIN) Noticias del Dow Jones
19 de diciembre de 2024 12:03 ET (17:03 GMT)
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