Desbloquee el resumen del editor de forma gratuita
Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este boletín semanal.
El impulso de Europa para simplificar y racionalizar la regulación financiera está poniendo nerviosos a los supervisores sobre el riesgo de que se diluyan las salvaguardas clave.
Dos de los supervisores financieros más importantes de la UE dijeron al Financial Times que estaban decididos a evitar que las medidas de prevención de crisis se redujeran en el impulso para revivir el lento crecimiento económico de la región.
“Si se trata de desregular y reducir la barra en las protecciones financieras, no estaremos listos para abordar la volatilidad”. Dijo Dominique Laboureix, jefe de la junta de resolución única, que maneja los bancos de eurozona fallidos “. Eso significa crisis, lo que significa menos crecimiento”.
La intervención puntiaguda, que es poco común para los guardianes, se produce después de que la Comisión Europea anunció recientemente planes para reducir drásticamente el alcance de las reglas de divulgación de sostenibilidad empresarial que introdujo hace dos años. También está revisando las reglas de capital para bancos y aseguradoras como parte de los planes para impulsar la actividad y el crecimiento del mercado financiero.
Algunos funcionarios quieren que Bruselas vaya más allá. Los jefes de los bancos centrales alemanes, franceses, españoles e italianos escribieron a la Comisión recientemente pidiendo que elimine las áreas “excesivamente complejas” de reglas financieras que distorsionan la competencia internacional sin mejorar la estabilidad financiera.
Laboureix dijo que estaba “absolutamente listo” para comprometerse con los llamados a la carga de la regulación. Pero advirtió a los encargados de formular políticas que no olviden las lecciones del último gran colapso del sector bancario. “No olvides la crisis de 2008. ¿Qué significó eso? Rescates en todas partes”.
“Estoy listo para discutir la simplificación, pero no estoy listo para reducir la barra en términos de proteger la estabilidad financiera”, dijo Laboureix en una entrevista.
Frank Elderson, vicepresidente de la Junta de Supervisión del BCE, señaló que después de la crisis financiera de 2008, los gobiernos de la eurozona gastaron € 1.5tn en apoyo de capital y € 3.7Tn en apoyo de liquidez para el sistema financiero. La economía de Europa redujo un 4,3 por ciento en 2009, ya que la crisis tuvo su precio.
“Es bueno recordar por qué hicimos eso en primer lugar”, dijo Elderson en una entrevista, y agregó: “No necesitamos ser complacientes y decir que la próxima década será optimista, por lo que tenemos que ser cautelosos acerca de eliminar las funciones de supervisión que podrían conducir a que esta situación se repita a sí misma”.
Elderson contó una conferencia bancaria En Londres la semana pasada: “El debate sobre la competitividad no debe usarse como pretexto para diluir la regulación”.
En lugar de reducir los requisitos regulatorios, dijo que la UE debería centrarse en armonizarlos en sus 27 miembros. “No cortes las reglas, las armonizas”, dijo.
El ejecutivo del BCE le dijo al FT que apoyó la “simplificación de una manera matizada” de las reglas de divulgación de sostenibilidad, pero advirtió que si esto fue demasiado lejos, podría privar a los bancos de la información que necesitan de las empresas para evaluar su propia exposición a los riesgos de cambio climático.
“¿Fue todo esto perfecto? Probablemente no”, dijo. “¿Podemos hacerlo mejor sin pagar demasiado precio? Posiblemente”. Pero agregó: “Si fuera a llevar a los bancos a no tener los datos que necesitan para evaluar estos riesgos, eso sería un problema para los bancos y haría que nuestro trabajo sea más difícil”.
El BCE ha estado presionando a los bancos de la eurozona para abordar los riesgos de las inundaciones, las sequías, los incendios forestales y la transición de los combustibles fósiles, amenazando con multa a los que arrastran sus pies.
El banco central tiene el poder de imponer “pagos de penalización periódica” a los prestamistas por valor de hasta el 5 por ciento de su facturación diaria promedio todos los días por hasta seis meses.
Elderson dijo que había “algunos bancos” para los cuales tales sanciones aún eran “una posibilidad concreta” después de que se perdieron la primera de una serie de plazos para tomar medidas para abordar los riesgos climáticos en sus balances.
“Hay un pequeño número” de otros bancos a los que se les ha dicho que también podrían enfrentar sanciones por perder la segunda fecha límite del BCE sobre la acción climática establecida para finales de 2023, dijo. Una fecha límite final expiró tan recientemente que es “demasiado pronto para decir” si algún banco podría ser multado por esto.
About the Author
