Los bancos más grandes de China dicen que han salido ilesos de la crisis financiera en los EE. UU. y Europa, tras el colapso de Silicon Valley Bank y Credit Suisse.
Los principales prestamistas de China (Banco Industrial y Comercial de China, Banco de Construcción de China, Banco Agrícola de China y Banco de China) informaron que no hubo daños directos en sus libros debido al rescate de emergencia de Credit Suisse por parte de UBS el mes pasado y las fallas en los EE. UU. sector bancario.
“Incluso desde una perspectiva de efecto indirecto o indirecto, el impacto [to China’s banking sector] es muy limitado”, dijo Ji Zhihong, vicepresidente del CCB, el segundo banco más grande del país, en una sesión informativa la semana pasada, cuando todos los principales bancos reportaron sólidas ganancias.
Los bancos y otras instituciones financieras de China todavía están informando a los reguladores los resultados de las pruebas de estrés frente a lo que ven como un campo minado potencial de nuevos riesgos que incluye la exposición a bancos europeos y regionales de EE. UU. Según el personal que realiza las pruebas, solo se ha encontrado una exposición limitada.
El escrutinio destaca las preocupaciones persistentes del mercado sobre la gestión de efectivo y la liquidez de los bancos chinos en el contexto de la creciente tensión geopolítica y la turbulencia del sistema financiero.
Zhang Yi, vicepresidente del Banco de China, que tiene la mayor cantidad de exposición extranjera, dijo que si bien su banco no se vio afectado por la crisis, aún planeaba ajustar los activos y depósitos en el extranjero.
“No importa cuáles fueran las razones de las instituciones extranjeras problemáticas, eventualmente resulta en estrés y corridas en los depósitos. . . nos aseguraremos de que el vencimiento y el precio entre los activos y los depósitos no tengan un gran desajuste”, dijo.
La mayor lección para los planificadores y reguladores del sistema financiero de China es no “crear el entorno” que coloque a los bancos en una posición similar a la de SVB y Credit Suisse, dijo Chen Long, cofundador de la empresa de investigación Plenum, con sede en Beijing.
“El cambio radical de política monetaria es una muy mala idea. Si tiene que aumentar las tasas de interés en 300 [basis points] en un año, eso definitivamente va a causar mucha tensión en el sistema bancario. Algunos bancos, si están bien administrados, tienen formas de prepararse. Pero no todo el mundo está bien gestionado”.
ICBC, el banco más grande del mundo, reportó una ganancia neta de 360.000 millones de yuanes (52.000 millones de dólares) para 2022, un 3,5 % más que el año anterior. Los otros bancos principales informaron un crecimiento de ganancias igualmente sólido, o mejor.
El margen de interés neto, un indicador clave de la rentabilidad bancaria, se mantuvo estable o disminuyó levemente para los principales bancos, lo que sugiere resistencia en sus libros de crédito.
Los resultados se produjeron a pesar del crecimiento económico moderado en China y durante una recesión sin precedentes y altos niveles de deuda corporativa en el sector inmobiliario, un importante motor de la economía.
La crisis bancaria ha hecho mella en la fe de China en la sabiduría de los reguladores de Europa y Estados Unidos. Los reguladores chinos habían estado siguiendo medidas como exigir a los bancos que establecieran “testamentos en vida” después de eventos de quiebra o adquisición.
“El marco de regulación de los bancos a nivel mundial ahora parece al menos insuficiente”, dijo Chen.
“La ironía es que los suizos son vistos como líderes en la forma de regular los bancos. Entonces Credit Suisse, la [country’s] el segundo banco más grande quebró”, agregó.
A pesar de los resultados financieros mejores de lo esperado, los principales prestamistas de China advirtieron sobre los riesgos persistentes, derivados principalmente del sector inmobiliario.
En CCB, el índice de morosidad para la propiedad casi se duplicó año tras año. El sector inmobiliario de China se ha visto sacudido por una serie de impagos de bonos y préstamos de desarrolladores, ya que el estricto control de la deuda en el sector inmobiliario obstruyó las líneas de liquidez de la industria.
“El sector inmobiliario tardará en recuperarse, por lo que la resaca en la calidad de los activos durará un tiempo”, dijo Liu Jiandong, director de riesgos del Banco de China.