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Las compañías químicas están poniendo a la venta activos europeos mientras revisan sus operaciones en la región para hacer frente a los altos precios de la energía y la competencia de plantas más nuevas en Asia y Oriente Medio.
El grupo de productos químicos de Arabia Saudita Sabic está trabajando con los banqueros para explorar opciones, incluida una venta de su negocio europeo de petroquímicos, según personas familiarizadas con el asunto. Dow, Lyondellbasell, Shell y BP también han señalado que están sopesando opciones para activos en la región.
Las deliberaciones se producen a medida que los costos de energía en Europa siguen siendo altos después de la invasión de Ucrania de Rusia en Ucrania en 2022, y a medida que la industria construye plantas más nuevas en otras regiones. Esto ha intensificado la presión sobre el sector de productos químicos, que representa aproximadamente el 5-7 por ciento de los ingresos de fabricación de Europa y emplea a más de 1.2 millones de personas.
“Hay una gran cantidad de suministro adicional planeado en geografías como China y Oriente Medio. Algunos equipos de gestión están buscando activos europeos más antiguos y pensando” no estamos tan seguros de poder competir “, dijo Sebastian Bray, jefe de investigación de productos químicos en el banco de inversiones Berenberg.
“¿Cuál fue el factor decisivo que hizo que las empresas consideraran una salida de sus activos? Eran mayores costos de energía”, agregó Bray.
El Consejo Europeo de la Industria Química advirtió en enero que se habían programado más de 11 mn toneladas de capacidad para el cierre en la región en los últimos dos años, afectando 21 sitios principales.
Agregó que con los precios de la gasolina de cuatro a cinco veces más altos que en los EE. UU., La competitividad del sector “está bajo presión”, y pidió una acción urgente de los responsables políticos de la UE.
Sabic, establecido por el gobierno saudí y es mayoritariamente propiedad del grupo petrolero estatal Saudi Aramco, está trabajando con banqueros en Lazard y Goldman Sachs en su proceso.
Sus activos petroquímicos en Europa generan aproximadamente $ 3 mil millones de ingresos y aproximadamente $ 250 millones de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización anualmente, las personas familiarizadas con el asunto. Advirtieron que no se había tomado una decisión final.
Sabic no respondió a las solicitudes de comentarios. Lazard y Goldman declinaron hacer comentarios.
Dow dijo en octubre que dirigiría una revisión estratégica de algunos activos en la región, una medida que se produjo después de que Lyondellbasell, con sede en Houston, anunció el lanzamiento de su propia revisión estratégica para los activos europeos en mayo pasado.
“El entorno regulatorio de Europa ha llevado a desafíos crecientes en muchos sectores y cadenas de valor”, dijo el presidente ejecutivo y presidente de Dow, Jim Fitterling, en los resultados del tercer trimestre de la compañía. “Estamos anunciando una revisión estratégica de activos selectos en Europa, principalmente aquellos en nuestro negocio de poliuretanos”.
Sir Jim Ratcliffe, el propietario multimillonario del grupo petroquímico INEOS, ha advertido constantemente que la industria química de Gran Bretaña se dirige a la extinción debido a los altos precios de la energía y los impuestos al carbono.
“Estamos presenciando la extinción de una de nuestras principales industrias, ya que la fabricación química ha exprimido la vida”, dijo en enero. La semana pasada, pidió al Reino Unido que “repense” los impuestos.
Ineos en marzo vendió su negocio de compuestos, que proporciona resinas y recubrimientos para hacer plásticos, por 1.700 millones de euros a KPS Capital Partners. El negocio tenía 17 sitios en Europa, América del Norte y del Sur, Asia y Medio Oriente.
En un signo de las compañías europeas de productos químicos que intentan asegurar suministros de gas más baratos y menos volátiles, INEOS dijo la semana pasada que había firmado un acuerdo de suministro de ocho años con la compañía de productos químicos Covestro para el gas de los EE. UU.
“Mucha gente está mirando dónde están las cosas y diciendo que tenemos algunas plantas ineficientes en Europa o plantas aisladas y están tratando de encontrar un hogar para ellas”, dijo Alasdair Nisbet, director ejecutivo de la firma de asesoría de productos químicos Natrium Capital. “Estás viendo un replanteamiento de lo que es competitivo”.
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