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Un indicador de rentabilidad clave en los prestamistas más grandes de China ha caído a sus niveles más bajos registrados como una economía desacelerada y un impulso oficial para impulsar el crédito de crédito en el sector bancario del país.
Los seis bancos más grandes de China por activos han publicado sus márgenes de interés netos más bajos, la diferencia entre lo que un banco paga en sus depósitos y gana en sus préstamos, según los últimos días, según un análisis de Financial Times.
El margen promedio en los seis prestamistas estatales, incluido el Banco de China y el Banco Industrial y Comercial de China, el más grande del mundo por activos, fue de 1.48 por ciento a fines del año pasado, en comparación con el 1,6 por ciento del año anterior. La última vez que estuvo por encima del 2 por ciento fue en 2021.
La disminución refleja la creciente presión sobre los bancos estatales de China a medida que las autoridades luchan por estimular una economía afectada por una caída de propiedad prolongada y una débil confianza del consumidor.
“Antes de 2022, tenía una disminución del margen de interés neto bastante normal para una economía que comienza a disminuir”, dijo Jason Bedford, ex analista de UBS Banks. Pero la última contracción ha sido impulsada por los recortes del gobierno a las tasas hipotecarias, un salto en los depósitos a plazo por los ahorradores y la reproducción de préstamos a pequeñas y medianas empresas, agregó.
Estas políticas han llevado a los bancos a obtener menos préstamos en relación con lo que pagan a los ahorradores.
Los bancos de China, que incluían los cuatro más grandes del mundo por activos a fines de 2023, según S&P Capital IQ, se han visto gravemente afectados por la respuesta de Beijing a la desaceleración económica del país.
El Gobierno ha reducido las tasas de interés, con la tasa preferencial de préstamos de un año, un punto de referencia para préstamos domésticos y corporativos, con un 3,1 por ciento, por debajo del 3.35 por ciento en septiembre.
Las autoridades recortaron las tasas hipotecarias en septiembre como parte de un paquete de estímulo que también se dirigió al mercado de valores y han tratado de impulsar los préstamos de los consumidores en un momento en que la demanda de crédito se ha agriado y la amenaza de deflación ha aumentado.
Durante el fin de semana, cuatro de los seis bancos dijeron que recaudarían $ 72 mil millones, con el Ministerio de Finanzas haciendo una rara inversión directa en medio de preocupaciones sobre la rentabilidad.
“No considero que la recapitalización actual de los seis bancos grandes tenga algo que ver con la adecuación de capital”, dijo Bedford. “Tiene todo que ver con el estímulo crediticio: van a tomar esos $ 72 mil millones y palearlo”.
Zhang Hui, vicepresidente del Banco de China, dijo en una sesión informativa de ganancias la semana pasada que el banco priorizaría la gestión de su margen de interés neto.
Yao Mingde, vicepresidente ejecutivo senior del Banco Industrial y Comercial de China, dijo que el banco evitaría participar en guerras de precios, incluida la reducción de tasas de interés para atraer a los prestatarios.
El margen de interés neto del Banco de China fue del 1,4 por ciento a fines de 2024, mientras que el Banco Industrial y Comercial de China fue del 1,42 por ciento. El Banco de Comunicaciones tenía el margen más bajo de los seis bancos, con 1.27 por ciento.
Nicholas Zhu, vicepresidente y oficial de crédito senior de Moody’s, dijo que la inyección de capital de Beijing ayudaría a abordar la “rentabilidad débil” en los bancos, que según él se vieron afectados por la reducción de los márgenes de interés neto.
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