Una industria petrolera que se opuso a la ley climática firmada por el presidente Joe Biden ahora está maniobrando para reclamar miles de millones de dólares en créditos fiscales estadounidenses establecidos por la legislación.
La Ley de Reducción de la Inflación, aprobada en 2022, tiene como objetivo reducir las emisiones de gases de efecto invernadero potenciando las industrias de energía limpia. Sus $ 369 mil millones en provisiones climáticas han provocado nuevas inversiones en generación de energía renovable y en la fabricación de todo, desde baterías de vehículos eléctricos hasta paneles solares.
Pero la ley también incluye incentivos generosos para un conjunto de tecnologías y combustibles con menos carbono donde los ejecutivos de petróleo y gas argumentan que tienen una gran ventaja. Las compañías petroleras están comenzando a invertir dinero en proyectos para capturar y encerrar dióxido de carbono, reacondicionar refinerías para producir biocombustibles y producir hidrógeno de baja emisión, todo respaldado por los subsidios verdes de la IRA.
“Hay mucha actividad en este espacio, mucho interés, particularmente con el IRA”, dijo el mes pasado a los inversionistas el presidente ejecutivo de ExxonMobil, Darren Woods.
“Creo que estamos muy bien posicionados allí”, dijo. “Este no es un juego para start-ups. Estos son proyectos grandes a escala mundial que requieren el tipo de experiencia en proyectos que tenemos, requieren el tipo de tamaño y la capacidad de balance que tenemos”.
Las asociaciones comerciales de energía, incluido el poderoso Instituto Americano del Petróleo, se opusieron a la IRA antes de que Biden la promulgara como ley en agosto. vocación sus aumentos de impuestos y el nuevo gasto del gobierno son “las políticas equivocadas en el momento equivocado”.
Ahora las compañías petroleras se están posicionando para aprovechar la IRA. Incluyen al productor de esquisto Continental Resources, la compañía petrolera enfocada en el Golfo de México Talos Energy y Phillips 66, una refinería de petróleo. En diciembre, Exxon aumentó el gasto planificado de bajas emisiones de carbono en un 15 por ciento y describió planes para invertir $ 17 mil millones en su negocio de bajas emisiones de carbono hasta finales de 2027, alrededor del 10 por ciento del gasto total.
Los analistas esperan que la actividad se acelere, tanto como una oportunidad de crecimiento como una forma de que las empresas calmen las preocupaciones de los inversores sobre el futuro de la industria en medio de un impulso para descarbonizar la economía. Las grandes compañías petroleras con obligaciones tributarias considerables también podrían respaldar el desarrollo de la energía verde comprando créditos fiscales de energía limpia de otros grupos, que ahora son transferibles bajo la IRA.
Credit Suisse ha estimado que los créditos fiscales “transformadores” en la IRA que hacen que muchos proyectos nuevos de captura y almacenamiento de carbono e hidrógeno de bajas emisiones sean repentinamente rentables podrían generar alrededor de $ 160 mil millones en gastos durante la próxima década.
La ley establece un crédito fiscal de $85 por tonelada de CO₂ capturado y almacenado permanentemente bajo tierra, lo que, según los ejecutivos y analistas, abre enormes oportunidades para atrapar las emisiones de los sitios industriales. Incluso cuando se opusieron a la legislación, las compañías petroleras y los grupos comerciales presionaron al senador demócrata de centro de Virginia Occidental Joe Manchin, uno de sus arquitectos, para que incluyera créditos fiscales para la captura de carbono, hidrógeno y biocombustibles junto con incentivos de energía eólica, solar y de batería. API soportado créditos fiscales para la captura de carbono.
No todo el mundo está convencido. Los activistas climáticos criticaron a la administración Biden por subsidiar tecnologías como la captura de carbono que, según argumentan, son costosas, no probadas y promovidas por grupos petroleros como un esquema para seguir bombeando combustibles fósiles.
Sin embargo, la secretaria de energía de EE. UU., Jennifer Granholm, ha pedido a los productores de combustibles fósiles que aprovechen el nuevo apoyo del gobierno para reinventarse como “empresas de gestión de energía y carbono más diversas”.
Granholm ha aplaudido los planes de Occidental Petroleum de implementar tecnología de captura directa de aire, que absorbe CO₂ de la atmósfera para almacenarlo bajo tierra, en los yacimientos petrolíferos del oeste de Texas. La compañía planea tener su primer proyecto de este tipo en funcionamiento en 2024 y dice que gastará hasta $ 600 millones en él este año.
La captura directa de aire, una tecnología de gestión de carbono prometedora pero hasta ahora no probada, es elegible para un crédito fiscal de hasta $ 180 por tonelada bajo la IRA.
El jefe de BP en EE. UU., Dave Lawler, dijo al Financial Times que la compañía estaba “realmente entusiasmada” con la IRA y que la ley climática convertía a EE. UU. en el lugar “más lucrativo” del mundo para el desarrollo de hidrógeno verde.
El productor británico de petróleo y gas, miembro de API, apoyó individualmente la aprobación del IRA. BP cerró recientemente un acuerdo de $ 4.100 millones para Archaea Energy, cuyos proyectos recolectan metano creado en los vertederos. El mes pasado, BP dijo que gastaría 1.300 millones de dólares para adquirir TravelCenters of America, una cadena de estaciones de combustible en las carreteras de EE. UU., para reforzar su negocio de carga de vehículos eléctricos. Ambos negocios se beneficiarían de los incentivos verdes de la IRA.
Mike Wirth, director ejecutivo de Chevron, ha adoptado una línea más cautelosa. Le dijo al FT que los incentivos fiscales eran “solo una parte de lo que se necesita para construir estos negocios” y que su especialidad en petróleo y gas todavía “avanzaba en el camino que estábamos antes del IRA”.
Wirth dijo que la industria aún necesitaba mejorar las tecnologías incipientes, construir infraestructura, acordar acuerdos para proyectos novedosos y recibir permisos gubernamentales, lo que significa que “llevaría años” poner en pie a los nuevos negocios.
Aún así, algunos productores de petróleo más pequeños ven grandes oportunidades de crecimiento.
Denbury Resources, un pequeño productor de petróleo, ha tenido durante mucho tiempo un negocio de “recuperación mejorada de petróleo” que utiliza oleoductos de CO₂ para bombear el gas a yacimientos petrolíferos envejecidos y aumentar su producción.
Pero después de la aprobación de la IRA, poseer una de las redes de tuberías de CO₂ más grandes de los EE. UU. y la experiencia en la gestión de gases de efecto invernadero repentinamente colocó a la compañía en un “espacio completamente único”, dijo el director ejecutivo de Denbury, Chris Kendall.
Denbury se imagina transformándose en un gran jugador en la captura y almacenamiento de carbono para capitalizar los nuevos créditos fiscales de IRA. Es más que duplicar el gasto este año en proyectos CCS en etapa inicial a $ 150 millones. Kendall dijo que la compañía “solo estaba rascando la superficie de adónde vamos con esto”.
Kendall cree que Denbury bombeará entre 50 y 70 millones de toneladas de CO₂ al año al almacenamiento subterráneo para 2030, más de los aproximadamente 40 millones de toneladas que se capturan y almacenan en todo el mundo cada año.
“Hay muchas emisiones de la industria que ahora se pueden capturar económicamente con ese crédito fiscal de $85. . . y nuestra estrategia es construir ese negocio lo más rápido que podamos”, dijo Kendall.
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