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Los administradores de activos estadounidenses están lanzando su segunda ola de recortes de empleos este año, y Charles Schwab, Prudential e Invesco anunciaron controles de costos en medio de una fuga de clientes hacia inversiones más seguras con tarifas más bajas.
Schwab y Prudential han divulgado en los últimos días planes para recortar alrededor de 2.000 y 240 puestos, respectivamente. El mes pasado, Invesco informó gastos de indemnizaciones y reorganización de alrededor de 39 millones de dólares en el tercer trimestre de 2023, aproximadamente el doble de lo esperado, al tiempo que registró una caída marginal en la plantilla.
Aunque no es tan sustancial como los despidos generalizados a principios de 2023, la reducción de costos refleja la perspectiva cautelosa de los administradores de activos después de su ola de contrataciones en 2021. Entonces competían por talento en un mercado en pleno auge, pero ahora enfrentan honorarios cada vez menores, salidas de capitales activos. estrategias y márgenes cada vez más reducidos, dijo Chris Connors, director de la consultora de pagos Johnson Associates.
“No creo que haya una perspectiva demasiado optimista para 2024 en el espacio tradicional de gestión de activos”, dijo Connors. “Es más cauteloso y moderadamente pesimista”.
Los administradores de activos esperan más de lo mismo en 2024 y están tomando medidas para controlar los costos, incluso mediante el desgaste y la combinación de funciones laborales. Connors dijo que estimaba una disminución del 5 al 10 por ciento en los incentivos de gestión de activos de fin de año en 2023 en comparación con 2022.
El sombrío panorama ha coincidido con una avalancha de efectivo hacia los fondos del mercado monetario, principalmente en EE.UU., mientras los inversores esperan rendimientos del 5 por ciento o más para reducir el riesgo. Esas entradas se dispararon en la primavera, cuando la crisis bancaria regional de Estados Unidos llevó a los inversores a buscar refugios más seguros para depositar sus fondos.
Los administradores de activos también han estado lidiando con continuas salidas de fondos mutuos heredados, mientras que los fondos cotizados en bolsa (que cotizan como acciones y disfrutan de un tratamiento fiscal preferencial) han disfrutado de crecientes entradas en los últimos años.
Schwab, que supervisa alrededor de 7,8 billones de dólares en activos de clientes y gestiona casi 1 billón de dólares a través de su brazo de gestión de activos, confirmó que estaba despidiendo entre el 5 y el 6 por ciento, o aproximadamente 2.000 personas, de su fuerza laboral de 35.900, “en gran parte en sectores no relacionados con los clientes”. áreas enfrentadas.
“Estos fueron pasos difíciles pero necesarios para garantizar que Schwab siga siendo altamente competitivo, con niveles de eficiencia líderes en la industria, en el futuro”, dijo la compañía en un comunicado.
Los funcionarios de Prudential predijeron, en una llamada con analistas la semana pasada, un “cargo de reestructuración” de 200 millones de dólares en el cuarto trimestre mientras continúan intentando aumentar los activos bajo gestión de PGIM, el negocio de gestión de activos de la compañía de seguros de 1,3 billones de dólares. Bloomberg antes reportado que Prudential recortaría alrededor de 243 empleados, incluidos puestos de alta dirección.
Invesco, que gestiona alrededor de 1,5 billones de dólares en activos, estimó anteriormente que el gasto en indemnizaciones y costos de reorganización sería de 20 millones de dólares en el tercer trimestre, para luego reportar 39 millones de dólares en dichos costos y se esperan otros entre 15 y 20 millones de dólares en el cuarto trimestre. Pronosticó que esto se traduciría en ahorros antes de lo esperado.
“Parte del aumento en los gastos de indemnizaciones y reorganización en el tercer trimestre se debe a que retiramos algunos de esos ahorros, por lo que comenzaríamos a percibir sus beneficios en el cuarto trimestre”, dijo la directora financiera Allison Dukes en un comunicado. llamada de ganancias el mes pasado.
Las empresas también están mirando más allá de la contratación de personal para controlar los costos. Franklin Templeton, que se ha embarcado en una serie de adquisiciones en los últimos años, incluido un acuerdo de más de mil millones de dólares para Putnam Investments, está tratando de construir una plataforma única de terceros para la gestión de cartera, negociación, cumplimiento, gestión de efectivo y gestión de riesgos. utilizado por todo el grupo Franklin de 1,4 billones de dólares, incluidos sus nuevos gerentes especializados.
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