Se pronostica que la floreciente industria de vehículos eléctricos de China consolidará aún más su dominio mundial este año, haciendo caso omiso de los esfuerzos de Estados Unidos y Europa para ponerse al día y representando una amenaza para los grupos extranjeros que dependen del mercado de automóviles más grande del mundo.
Los consumidores chinos comprarán entre 8 y 10 millones de vehículos eléctricos en 2023, frente a las ventas récord de 6,5 millones de vehículos el año pasado y 3,5 millones en 2021, según las previsiones de la empresa y los analistas. Esto se compara con casi 3 millones en Europa y 2 millones en EE. UU.
“Se espera que China tenga las mayores ventas generales con un crecimiento interanual del 35 % en 2023, después de dos años de crecimiento extremadamente rápido.[ . . . ]Para poner esto en perspectiva, siete de cada 10 vehículos eléctricos ahora se venden en China”, dijo Neil Beveridge, analista de Bernstein en Hong Kong.
Los mayores ganadores de lo que se está convirtiendo en una nueva era dorada para la industria automotriz de China, dicen los analistas, son un puñado de empresas locales de rápido crecimiento que están superando a los fabricantes de automóviles extranjeros.
BYD, el rival de Tesla respaldado por Warren Buffett y ampliamente considerado la estrella de vehículos eléctricos más brillante de China, espera que las ventas de vehículos enchufables alcancen los 3 millones de unidades este año después de vender más de 1,85 millones el año pasado, según una discusión de la gerencia con el banco Citi. Los analistas de Citi dijeron que la estimación era “conservadora”. BYD se negó a comentar sobre las previsiones de ventas.
China sigue siendo uno de los mayores contribuyentes de ganancias para muchos fabricantes de automóviles internacionales, dejándolos particularmente expuestos si no pueden recuperar el terreno perdido ante las marcas nacionales a medida que el mercado se desplaza rápidamente hacia los vehículos eléctricos.
Pero grupos como BYD, XPeng, Li Auto y Nio son cada vez más favorecidos por los consumidores chinos. La participación de mercado de las marcas chinas en el segmento de vehículos eléctricos domésticos aumentó de un asombroso 78 por ciento a 81 por ciento el año pasado. Eso se compara con los grupos extranjeros que disfrutaban de una participación de mercado del 70 por ciento hace unos 10 años, antes del aumento masivo de los vehículos eléctricos y justo después de que las ventas de automóviles en China superaran a las de los EE. UU.
El ritmo de crecimiento significa que China está a punto de alcanzar el 50 por ciento de las ventas de automóviles para ser vehículos eléctricos para fines de 2025, convirtiéndose en la primera economía importante en hacerlo, según las previsiones de Bernstein. BYD le dijo a Citi que el hito, que se compara con el objetivo de Beijing del 40 por ciento para 2030, podría alcanzarse este año.
Esto también estaría muy por delante de Europa, el siguiente mercado más avanzado para vehículos eléctricos, donde la participación de mercado de los automóviles con batería está aumentando lentamente. Alrededor de un tercio de las ventas en la región fueron totalmente eléctricas o híbridas enchufables, que China cuenta como “vehículos de nueva energía” eléctricos, en los últimos meses de 2022.
Las ventas de vehículos eléctricos en los EE. UU. se están quedando atrás, ya que alrededor del 12 por ciento de las ventas son eléctricas, pero el crecimiento está ganando ritmo tras la introducción de enormes subsidios en virtud de la Ley de Reducción de la Inflación de la administración Biden.
Ha habido algunas expectativas de una desaceleración en las ventas de vehículos eléctricos chinos después de que un subsidio clave que ofrece un descuento de hasta Rmb12,600 ($1,870) por vehículo expiró a fines de 2022.
Si bien los fabricantes de automóviles aumentaron los precios en respuesta, Raymond Tsang, un experto en automóviles de China de Bain, una consultora, dijo que las empresas chinas aún producían automóviles mejores y con precios más competitivos, y aprovechaban los beneficios de los sectores de baterías y recursos de China. Jing Daily, que rastrea el mercado de lujo chino, señala que incluso después de que Tesla de Elon Musk redujera los precios en China, reduciendo el precio de su Modelo 3 a alrededor de $33,515, el sedán Seal rival de BYD sigue siendo más barato a $31,000.
“Los jugadores chinos de vehículos eléctricos locales realmente están mejorando en términos de rendimiento y cartera de productos.[ . . . ]Estás viendo no solo que los productos chinos son más baratos, sino que en realidad son mejores a los ojos de muchos clientes”, dijo Tsang.
BYD, con sede en Shenzhen, también encabeza una ola de expansión en el extranjero de empresas chinas. BYD le dijo a Citi que se pronostica que las exportaciones crecerán hasta seis veces, a 300,000 unidades este año, con planes para construir nuevas fábricas en Asia, Europa y América del Sur.
En este contexto, algunas empresas extranjeras, incluidas Hyundai de Corea del Sur y Honda de Japón, están reduciendo silenciosamente su presencia en China a medida que caen las ventas, o están saliendo del país por completo, dijo Tsang.
Otros, incluidos Volkswagen y GM, están duplicando décadas de inversión al gastar miles de millones de dólares para asegurar socios locales para nuevas tecnologías y recursos que consideran críticos para competir.
En octubre, el fabricante de automóviles alemán firmó una inversión de 2.400 millones de euros en una nueva empresa conjunta con Horizon Robotics, uno de los principales diseñadores de chips de inteligencia artificial de China.
La inversión se produjo días después de que Estados Unidos revelara nuevas restricciones para impedir que las empresas estadounidenses vendan tecnología a China. También siguió a la introducción de un amplio apoyo estatal, que refleja en gran medida las políticas centradas en vehículos eléctricos de Beijing durante la última década, en los EE. UU. y Europa para apoyar la industria local y contrarrestar el ascenso de China.
A pesar de que los fabricantes de automóviles extranjeros están atrapados de lleno en la mira geopolítica, Tu Le, de Sino Auto Insights, una empresa asesora, dijo que el acuerdo con VW mostraba que el tamaño y el potencial de crecimiento del mercado chino todavía tenían “sentido financiero” para algunos de los fabricantes de automóviles más grandes, especialmente y se pronostica que el crecimiento económico se desacelerará en muchas otras regiones.
“Es como una adicción de la que es demasiado difícil alejarse, incluso con el riesgo continuo de compartir IP”, dijo.
Para China, las inversiones en tecnología y recursos del sector automotriz también han sido un punto brillante importante en la economía.
Según los datos proporcionados al Financial Times por Dealogic, a pesar de los cierres del año pasado, la actividad de fusiones y adquisiciones relacionada con el sector de los vehículos eléctricos se mantuvo estable respecto al año anterior por encima de los 10.000 millones de dólares en casi 50 acuerdos. La inversión saliente de grupos chinos relacionados con vehículos eléctricos también se ha mantenido estable.
A raíz de la eliminación de los subsidios y un impulso para expandir la capacidad de producción, Shi Ji, analista de CMBI, esperaba que la competencia se volviera más “sangrienta”.
Información adicional de Cheng Leng y Gloria Li en Hong Kong
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