La decisión de Goldman Sachs esta semana de retirarse de la banca minorista siguió a desacuerdos sobre la estrategia que en un caso enfrentó al presidente ejecutivo David Solomon con sus subordinados, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Solomon tenía grandes esperanzas puestas en el proyecto de consumo de la marca Marcus de Goldman, que comenzó en 2015 bajo la dirección de su predecesor, Lloyd Blankfein. Solomon, quien se convirtió en director ejecutivo en 2018, vio la operación como una tecnología financiera en ciernes que podría proporcionar al banco de Wall Street el tipo de ingresos constantes que muchos analistas dicen que necesita para impulsar su valoración bursátil.
Pero no logró generar ganancias y el malestar de los inversionistas con el proyecto provocó que Solomon tomara la decisión el martes de reducir las ambiciones de Marcus y dividirlo en dos.
Solomon había argumentado que para construir relaciones más profundas con los consumidores, Marcus debería ofrecer cuentas corrientes o corrientes, además de productos de ahorro y préstamos. Cuando los ejecutivos de la división de consumidores de Goldman argumentaron que no tenía una ventaja competitiva en las cuentas corrientes, Solomon no estuvo de acuerdo.
Goldman anunció en enero de 2020 que ofrecería una cuenta corriente para Marcus para 2021, pero el proyecto no llegó a la fecha prevista y no se ha puesto a disposición de los clientes minoristas.
“[Solomon’s] vista era esa. . . si queremos ser el banco digital del futuro y tener decenas de millones de clientes en la plataforma Marcus, ¿cómo no podríamos tener una relación de verificación principal con esos clientes?”. dijo una de las personas familiarizadas con el asunto.
Goldman se negó a comentar.
El proyecto se hizo más costoso porque el equipo de tecnología de Goldman optó por construir desde cero una nueva plataforma en la nube para el producto de cheques, anulando una solicitud de la división de consumidores de confiar en la tecnología que el banco usó para su producto Apple Card, dijeron las personas.
En el proceso, el desafortunado impulso de la cuenta corriente de Marcus se ha convertido en un símbolo de uno de los mayores reveses comerciales de Goldman, con la firma de Wall Street invirtiendo miles de millones de dólares en el negocio bancario de Main Street.
Marcus logró atraer más de 100.000 millones de dólares en depósitos, lo que proporcionó a Goldman financiación barata. También generó 1.500 millones de dólares en ingresos el año pasado.
Según la reestructuración anunciada el martes, la banca de consumo se integrará en el negocio de gestión patrimonial de Goldman. Mientras tanto, un nuevo negocio de “soluciones de plataforma” incluirá las asociaciones de tarjetas de crédito de Goldman con compañías como Apple y General Motors y un negocio de préstamos en línea, llamado GreenSky, adquirido este año.
Los desacuerdos sobre la dirección estratégica que surgieron durante los ocho años del producto Marcus surgieron cuando Goldman pasó por tres diferentes jefes de banca de consumo, pasando de ejecutivos con experiencia en finanzas minoristas a sus propios banqueros e ingenieros tecnológicos.
La primera contratación de Blankfein en Marcus fue Harit Talwar, el ex jefe de tarjetas de EE. UU. en Discover, quien pasó a trabajar en el negocio con otros veteranos de la banca de consumo. Talwar dejó Goldman el año pasado y Peeyush Nahar fue contratado el año pasado para administrar el negocio de consumo día a día. Nahar proviene de un entorno tecnológico con períodos anteriores en Uber y Amazon.
Nahar reportó a Stephanie Cohen, quien provenía de una experiencia en banca de inversión antes de que Solomon la ascendiera en 2021 para ser codirectora de la división de gestión de patrimonio y consumo que pronto desaparecerá.
En la reorganización de Solomon esta semana, Cohen, quien también lideró la estrategia de Goldman y fue uno de los defensores del acuerdo de GreenSky, según personas familiarizadas con el asunto, administrará el negocio de soluciones de nueva plataforma. Nahar se convertirá en codirector de operaciones.