La deuda a corto plazo de los gobiernos de Alemania y EE. UU. se liquidó debido a que los operadores anticiparon una política monetaria más estricta por parte del Banco Central Europeo, después de que la Reserva Federal señalara planes para actuar agresivamente para frenar la inflación.
El rendimiento del bono alemán a dos años, que sube a medida que su precio cae y sigue de cerca las expectativas de la tasa de interés de la eurozona, alcanzó el 0,27 por ciento en las operaciones matutinas europeas, su nivel más alto desde fines de 2013. El rendimiento del Bund a 10 años subió 0,03 puntos porcentuales a 0,95 por ciento, continuando un ascenso estelar desde cerca de cero a principios de marzo.
En los mercados de valores, el índice bursátil regional Stoxx 600 de Europa cayó un 1,4 por ciento debido a que el espectro de mayores costos de endeudamiento pesó sobre las perspectivas de ganancias de las empresas, llevando la pérdida del indicador hasta la fecha a más del 6 por ciento. El Xetra Dax de Alemania perdió un 1,9 por ciento y el FTSE 100 de Londres cayó un 0,8 por ciento.
Las medidas se produjeron después de que el presidente de la Fed, Jay Powell, dijera que un aumento de la tasa de interés de 0,5 puntos porcentuales estaba «sobre la mesa» para mayo a fin de combatir el nivel más alto de inflación de precios al consumidor en 40 años, lo que provocó una venta masiva de bonos del Tesoro de EE. UU. el jueves. .
El presidente del Bundesbank alemán, Joachim Nagel, también argumentó el miércoles que el BCE debería prepararse para su primera subida de tipos en más de una década después de que la inflación de la eurozona alcanzara una tasa anual del 7,5% el mes pasado.
“Otros bancos centrales tienden a seguir a la Fed, por lo que no sorprende [Europe] está siguiendo, con un poco de retraso”, dijo Salman Baig, gerente de cartera de Unigestion. Las comunicaciones de los banqueros centrales, añadió, ahora estaban diseñadas para “alentar a la gente a ahorrar para mañana en lugar de gastar hoy y para frenar la demanda”.
Los mercados ahora están valorando una tasa de fondos federales, la principal tasa de interés del banco central, de casi 2,8 por ciento para fin de año, frente al 0,25 por ciento y el 0,5 por ciento actual.
El rendimiento del Tesoro a dos años, sensible a las políticas, agregó 0,07 puntos porcentuales a 2,76 por ciento, cotizando alrededor de su nivel más alto desde diciembre de 2018.
El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años, que sustenta los costos de endeudamiento en todo el mundo, agregó 0,02 puntos porcentuales a 2,94 por ciento, luego de una venta masiva de deuda soberana el jueves.
Los contratos de futuros que rastrean el S&P y el Nasdaq 100 de tecnología pesada cayeron un 0,3 por ciento el viernes, luego de fuertes caídas en la sesión anterior.
En divisas, la libra esterlina cayó un 1,2% frente al dólar a 1,287 dólares, su nivel más bajo desde finales de 2020, después de que los datos oficiales mostraran que las ventas minoristas del Reino Unido disminuyeron rápidamente en marzo debido a que la alta inflación exacerbó la crisis del costo de vida. La caída también se produjo después de que el Financial Times revelara que el gobierno del Reino Unido estaba preparando una legislación que le permitiría romper el protocolo de Irlanda del Norte, poniendo en riesgo el acuerdo comercial de la UE posterior al Brexit.
“Es una tormenta perfecta para la libra esterlina”, dijo Nicola Morgan-Brownsell, administradora de fondos de activos múltiples de Legal & General Investment Management. «Una cantidad grande [of the fall] son esas débiles cifras de ventas minoristas, pero también el riesgo de Brexit ha vuelto a los titulares”.
En Asia, el índice bursátil CSI 300 de China subió un 0,4 por ciento después de que el regulador de valores de la nación instara a los bancos y aseguradoras nacionales a respaldar el mercado de valores. El Topix de Japón cayó un 1,2 por ciento.
El crudo Brent, el petróleo de referencia, cayó un 1,8 por ciento a poco más de 106 dólares el barril.