UniCredit y Citigroup están explorando intercambios de activos con instituciones financieras rusas mientras los bancos occidentales se apresuran a salir del país para evitar fuertes amortizaciones en sus operaciones, según personas con conocimiento de sus planes.
Los bancos se encuentran entre un pequeño número de prestamistas occidentales con una presencia significativa en Rusia. La invasión de Ucrania por parte de Moscú y las sanciones internacionales posteriores han obligado a los ejecutivos de bancos extranjeros a considerar dar la espalda al país.
Un análisis del Financial Times la semana pasada mostró que los bancos occidentales ya se estaban preparando para pérdidas de más de 10.000 millones de dólares en sus operaciones rusas.
UniCredit ha recibido varias ofertas de instituciones financieras rusas para comprar su filial local desde que su director ejecutivo, Andrea Orcel, dijo en marzo que estaba considerando retirarse del país, según personas familiarizadas con el asunto.
Una oferta provino del grupo Interros, el negocio de inversión propiedad de Vladimir Potanin, uno de los hombres más ricos de Rusia y un oligarca que no ha sido sancionado por EE. UU., Reino Unido o la UE, según personas con conocimiento del enfoque. Pero UniCredit había rechazado la oferta de plano, agregaron.
Sin embargo, el banco italiano ha seguido discutiendo la venta de su negocio ruso a un puñado de instituciones financieras no sancionadas, algunas de las cuales buscan expandirse a la banca rusa, aunque ningún acuerdo está cerrado, dijeron las personas informadas sobre las conversaciones.
El sector bancario de Rusia atraviesa un período de rápida consolidación, impulsado por las empresas occidentales que intentan salir del mercado y las empresas nacionales que sufren el peso de las sanciones extranjeras.
Interros ya adquirió varios negocios, incluido el acuerdo para comprar la subsidiaria Rosbank del banco francés Société Générale y una participación del 35 por ciento en la fintech TCS de alta calificación del empresario ruso Oleg Tinkov.
Mientras tanto, VTB, el segundo banco más grande de Rusia, recibió el respaldo del banco central para hacerse cargo de las empresas estatales Otkritie y RNCB. Los tres han sido golpeados por sanciones occidentales.
SocGen, que ingresó por primera vez a Rusia hace 150 años, podría perder 3.100 millones de euros en la venta de Rosbank.
UniCredit rechazó el trato con Interros para evitar recibir tal golpe, dijeron personas informadas sobre el enfoque. “¿Por qué íbamos a entregar el negocio por un solo rublo?” dijo una de las personas.
El banco italiano ha dicho que podría perder 5.300 millones de euros si se liquidara todo su negocio ruso.
Citi, que anunció por primera vez que estaba tratando de vender su negocio minorista ruso el año pasado, y UniCredit han explorado acuerdos en los que intercambiarían sus operaciones rusas por los negocios extranjeros del prestamista local, según personas con conocimiento de los planes.
UniCredit ha estado trabajando en acuerdos con bancos no sancionados en los que intercambiaría sus libros de préstamos rusos por las carteras de crédito extranjeras de la contraparte, según una persona informada sobre los acuerdos.
Este fue uno de los factores que permitió al banco reducir su exposición transfronteriza neta a Rusia desde 4.500 M€ a principios de marzo hasta 3.200 M€ a finales de abril.
Pero a medida que más bancos rusos se han visto afectados por sanciones en las últimas semanas, esas opciones se han vuelto más desafiantes.
VTB y Sberbank, los dos mayores prestamistas del país que representan la mitad de sus activos bancarios, fueron los únicos dos bancos rusos con operaciones extranjeras significativas. Pero ambos se han agregado a las listas de sanciones occidentales en los últimos dos meses y están en proceso de cerrar sus negocios europeos.
Una venta a una entidad no sancionada, en lugar de un intercambio de activos, es la preferencia de Citi. Está teniendo “múltiples conversaciones” con bancos rusos de tamaño mediano para vender su consumo y parte de sus operaciones comerciales en el país, dijo una persona familiarizada con el asunto.
El prestamista estadounidense se negó a comentar y señaló los comentarios de la directora ejecutiva Jane Fraser a principios de este mes, cuando dijo que estaba en un “diálogo activo” con compradores potenciales de sus operaciones rusas.
Los bancos occidentales también han discutido con los reguladores la posibilidad de recibir excepciones especiales para hacer tratos con personas y empresas sancionadas como último recurso.
“Si no puedes venderle a una persona sancionada, ¿cuál es la única opción? Ve y habla con la gente que impone las sanciones”, dijo un banquero involucrado en planes para una disposición internacional.
“Básicamente nos dijeron que podíamos vender a cierto tipo de persona o entidad sancionada. Probablemente no lo haremos, pero hemos tenido las conversaciones, tenemos la tapadera para discutir las cosas, necesitamos explorar todas las opciones”.
UniCredit e Interros se negaron a comentar.
Información adicional de Nastassia Astrasheuskaya en Riga