Los bancos nigerianos están corriendo para encontrar nuevas fuentes de capital después de que el banco central del país les ordenara fortalecer sus balances para protegerse del empeoramiento de la situación económica del país.
El Banco Central de Nigeria, que supervisa los 25 bancos comerciales del país, les ha dado hasta marzo de 2026 para cumplir con los nuevos requisitos de capital.
Se espera que aquellos con operaciones internacionales tengan al menos 500.000 millones de naira (314 millones de dólares) en capital. Para los bancos con operaciones en todo el país, la cifra es de 200.000 millones de naira y para los operadores regionales más pequeños es de 50.000 millones de naira.
“Los bancos más grandes con [a] Una mayor base de capital y capacidad pueden garantizar mayores niveles de crédito, lo cual es fundamental para lubricar y catalizar el crecimiento de la economía”, dijo el banco.
El CBN busca promover la estabilidad en la industria mientras Nigeria lucha contra una economía en deterioro.
Desde junio del año pasado, ha habido dos devaluaciones de la naira como parte de reformas favorables al mercado para fomentar la inversión extranjera. Como resultado, la moneda ha perdido casi el 70 por ciento de su valor y la inflación ha aumentado más del 30 por ciento a niveles no vistos desde 1996.
Nigeria, la mayor economía de África hace apenas dos años, ha caído al cuarto lugar este año, impulsada por la volatilidad de su moneda y la caída de su productividad. Según un informe de Deloitte, la base de capital total de sus bancos se había reducido a 1.800 millones de dólares a principios de este año desde 5.000 millones de dólares en 2022. En comparación, el Standard Bank de Sudáfrica, el mayor prestamista de África, tiene un capital de nivel uno de 11.900 millones de dólares solo.
Se está alentando a los bancos nigerianos a cumplir las nuevas reglas de tres maneras: emisiones de derechos y ofertas de suscripción, fusiones y adquisiciones, o degradación de sus licencias. No pueden utilizar capital retenido, deuda u otros activos que ya estén en sus balances para cumplir los nuevos objetivos. Sólo se contarán el capital desembolsado y las primas de emisión.
Actualmente, ningún banco tiene suficiente capital para cumplir con los requisitos y ha habido anuncios generales en televisión, radio, Internet y vallas publicitarias instando a la gente a comprar acciones. El déficit total para la industria se estima en 4,8 billones de naira.
Sin embargo, los observadores de la industria no esperan que las más grandes tengan problemas con los nuevos requisitos. A algunos prestamistas de nivel medio podría resultarles más difícil y optar por fusiones o rebajar sus licencias.
Oyinkansola Aregbesola, analista de investigación de inversiones del administrador de activos ARM, cree que los nuevos requisitos de capital provocarán al menos tres fusiones entre los bancos más pequeños. Ngozi Odum, analista de servicios financieros de la empresa de gestión de inversiones CardinalStone, coincide en que algunas fusiones son inevitables, pero que ésta sería un “último recurso”.
Aregbesola también dijo que había habido un “sentimiento positivo” sobre las ofertas de acciones que ya se habían completado o anunciado. “Hay suscripciones de distintos inversores y no es descabellado teniendo en cuenta el comportamiento de estos bancos. . . Tienen buenos fundamentos que atraerán inversores”.
“La mayor parte de la inversión provendrá de inversores internacionales”, dijo Bolatito Bickersteth, analista senior de servicios financieros de la firma de investigación Stears.
El jefe del banco central, Olayemi Cardoso, anticipó los mayores requisitos de capital en la gran cena anual de la industria el año pasado. Dijo que si bien los bancos estaban estables, carecían del músculo financiero para construir la economía de un billón de dólares prevista por el presidente Bola Tinubu para 2030.
A los bancos se les dio un mes para presentar sus planes de recapitalización al banco central, fecha límite que venció en abril. Los planes ahora se están revisando.
Bickersteth dijo que los cambios podrían verse como un intento de aumentar la competencia en una industria dominada por los participantes más grandes.
Los diez bancos más grandes del país poseen casi el 90 por ciento de los activos del sector, afirmó. “Me parece que ellos [the central bank] “Queremos obligar a los bancos más pequeños a competir”, afirmó.
Añadió que el banco central parecía interesado en que los más pequeños se consolidaran, señalando las acciones que había tomado que apuntaban en esa dirección.
Estos incluyen la revocación de la licencia del atribulado Heritage Bank y la aprobación de una fusión entre Unity, cuyas cuentas habían estado en mal estado durante casi una década, y Providus, un banco regional conocido por su innovación digital.
La última vez que se pidió a los bancos que mejoraran sus balances fue hace 20 años. En 2004, el banco central anunció un plan de 18 meses para que todos los bancos comerciales apuntalaran su base de capital a 25 mil millones de naira (195 millones de dólares en ese momento).
La investigación del banco central en ese momento encontró que muchos bancos se habían vuelto dependientes de los depósitos relacionados con la actividad del sector público, como la recaudación de impuestos y multas, y las transferencias entre el gobierno central y local. Algunos bancos dependían del gobierno para hasta el 70 por ciento de sus depósitos, según la investigación, lo que los hacía “débiles y volátiles”.
En enero de 2006, al final del último proceso de recapitalización, 89 bancos comerciales se habían convertido en 25. La mayoría de ellos ahora cotizan en la Bolsa de Valores de Nigeria, a la que se le atribuye la mejora de la regulación.
“Tiene sentido recapitalizar ahora”, afirmó Aregbesola. “Confiar en los viejos requisitos sería exagerar la salud financiera de estos bancos”.
Odum de CardinalStone dijo que los bancos saldrían más fuertes de la recapitalización, comparándola con el proceso de 2004-2006 que logró resultados similares.
“Vamos a ver un sistema financiero fortalecido y más resistente a las crisis económicas. El sistema en aquel entonces fue capaz de resistir incluso el shock económico de 2008 y los bancos que han [remained] publicar que la recapitalización ha funcionado extremadamente bien”.
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