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Los activos bajo administración de BlackRock superaron los 11 billones de dólares por primera vez, lo que llevó a sus acciones a un nuevo máximo, mientras el administrador de dinero más grande del mundo se benefició de un repunte en los mercados y atrajo un nuevo récord de efectivo de los inversores.
Las entradas ayudaron a aumentar los ingresos un 15 por ciento a 5.200 millones de dólares, superando las expectativas de los analistas. Los márgenes mejorados elevaron los ingresos netos del grupo a 1.630 millones de dólares.
Los activos aumentaron un 8 por ciento durante el trimestre a 11,5 billones de dólares desde 10,6 billones de dólares tres meses antes, impulsados por 160.000 millones de dólares en flujos a largo plazo y los inversores invirtieron 61.000 millones de dólares adicionales en sus productos de gestión de efectivo.
La perspectiva de que la Reserva Federal de Estados Unidos recortara las tasas de interés atrajo dinero hacia los fondos de bonos, mientras que el S&P 500 subió un 5,5 por ciento en el trimestre.
El director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, predijo que el crecimiento de su empresa continuaría. “Esperamos que el impulso siga aumentando hasta finales de año y hasta 2025”, dijo a los analistas en una conferencia telefónica sobre resultados. “Los inversores tendrán que volver a arriesgarse para satisfacer sus necesidades de rentabilidad a largo plazo”.
“Nuestra estrategia es ambiciosa y está funcionando. . . Nunca me he sentido más optimista”, afirmó. “Los mercados de capitales se están convirtiendo en una parte cada vez más importante de la economía global”.
Los analistas encuestados por Bloomberg esperaban unos ingresos de 5.000 millones de dólares. Los ingresos operativos ajustados aumentaron un 26 por ciento a 2.100 millones de dólares, superando las expectativas de poco menos de 2.000 millones de dólares.
Las acciones de BlackRock cerraron un 3,6 por ciento más el viernes a un récord de 990,26 dólares, superando su máximo anterior establecido en noviembre de 2021.
La mayor parte del dinero de los nuevos inversores se destinó a fondos cotizados en bolsa de bajo coste y productos indexados que son el pan de cada día de BlackRock. Pero BlackRock, con sede en Nueva York, está haciendo un esfuerzo concertado hacia activos alternativos, que exigen tarifas mucho más altas.
“Lo que vemos es una combinación de mercados públicos y privados. . . los clientes van a cambiar entre lo público y lo privado”, dijo Fink. “No son alternativas, son sólo parte del mercado”.
La compra de Global Infrastructure Partners por parte de BlackRock por 12.500 millones de dólares se cerró una vez finalizado el trimestre. Esto ha añadido otros 116.000 millones de dólares en activos a la pila de 11,5 billones de dólares del administrador de dinero y ha duplicado los honorarios de BlackRock por la gestión de activos del mercado privado, dijo el director financiero Martin Small. BlackRock espera que la compra de Preqin, un proveedor de datos de mercados privados, por 2.550 millones de libras esterlinas, se cierre a finales de 2024.
El Financial Times informó esta semana que BlackRock era uno de varios grupos que analizaban una posible compra de HPS, un administrador de crédito privado que se escindió de JPMorgan.
Small dijo a los analistas que la empresa consideraría hacer más acuerdos pero que sería “prudente con nuestro capital”. . . No necesitamos fusiones y adquisiciones para alcanzar nuestros objetivos de crecimiento” del 5 por ciento de crecimiento anual de las tarifas.
El analista de Jefferies, Daniel Fannon, calificó los resultados de “sólidos” y Kyle Sanders de Edward Jones escribió que las cifras eran “impresionantes”. . . Creemos en la rotación del dinero desde efectivo hacia productos de renta fija y acciones. . . proporciona un catalizador positivo a corto plazo”.
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