El fondo de cobertura estadounidense Elliott Management ha demandado a la Bolsa de Metales de Londres por más de 456 millones de dólares por su decisión de cancelar las transacciones de níquel en marzo tras un aumento sin precedentes en el precio del metal.
Elliott presentó la demanda a través de dos vehículos contra LME y LME Clear, la cámara de compensación de la bolsa, el 1 de junio en el Tribunal Superior de Justicia de Inglaterra, dijo el lunes el propietario de LME, Hong Kong Exchanges and Clearing.
La demanda presentada por el grupo con sede en Florida, que fue fundado por el multimillonario Paul Singer, alega que la cancelación de contratos comerciales de níquel el 8 de marzo fue “ilegal por motivos de derecho público y/o constituyó una violación de los derechos humanos de los demandantes”.
LME impugnará el reclamo “enérgicamente” y lo considera “sin mérito”, dijo HKEX.
La demanda de Elliott se relaciona con la decisión de la bolsa de 145 años de cancelar un día de intercambios de níquel y suspender el comercio durante ocho días en marzo.
Se sumará a los problemas de la bolsa mientras lucha por restaurar su reputación como el lugar líder en el mundo para el comercio de metales industriales, incluido el níquel, que se utiliza para producir acero inoxidable y baterías para vehículos eléctricos.
La decisión de suspender el comercio siguió a un aumento del 250 por ciento en el precio del níquel a un récord de $ 100,000 por tonelada que fue desencadenado por un pequeño apretón cuando los bancos y los corredores se apresuraron a cerrar parte de una gran posición acumulada por Xiang Guangda, el multimillonario fundador de El principal productor de acero inoxidable de China, Tsingshan Holding Group.
El níquel se cotiza actualmente a más de 28.000 dólares la tonelada.
La decisión de la LME de borrar un día de negociación debido al aumento de los precios, que, según afirma, llevó a varios miembros más pequeños de la bolsa al borde del fracaso, provocó el alboroto entre algunos comerciantes que vieron cómo sus ganancias eran eliminadas por el movimiento.
AQR Capital Management, uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo, estaba explorando opciones legales en su disputa, dijeron personas familiarizadas con el asunto en marzo. El fundador del fondo acusó a la LME de “revertir operaciones para salvar a sus compinches favoritos y robar a sus clientes que no son compinches”.
LME ha negado que la empresa matriz HKEX haya influido en su decisión.
La medida también llevó a los reguladores financieros del Reino Unido a lanzar en abril una revisión del “mercado desordenado” de los contratos de níquel durante el período.
El director ejecutivo de la LME, Matthew Chamberlain, dio marcha atrás en la decisión de irse a la empresa emergente de activos digitales Komainu en abril, mientras el intercambio luchaba por reconstruir su reputación. También ha lanzado una revisión del caos del mercado del níquel.
LME ha dicho que una de las razones por las que no reaccionó antes a la contracción del precio del níquel fue que no sabía cuántos negocios se estaban haciendo extrabursátiles a través de derivados.
Chamberlain está tratando de impulsar un plan para informes más regulares de estas posiciones en todos los metales entregados físicamente a la LME. Sin embargo, los miembros se han resistido a movimientos similares para una mayor transparencia en el pasado.
El intercambio también dijo en marzo que casi duplicaría el tamaño del fondo que protege al mercado en su conjunto contra un colapso repentino de uno de sus miembros.
Elliott no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.