Los inversores en el fondo congelado de Neil Woodford recibirán una compensación de hasta 235 millones de libras esterlinas casi cuatro años después del colapso del imperio de inversión del ex selector de acciones, dijo el jueves el regulador financiero del Reino Unido.
La Autoridad de Conducta Financiera dijo que la compensación cubriría las pérdidas de más de 300,000 inversionistas que tenían dinero en el Fondo de Ingresos de Equidad de Woodford que se congeló en 2019.
El paquete de compensación propuesto sigue a una investigación de la FCA sobre la implosión de los fondos de Woodford en uno de los peores escándalos de inversión minorista que ha afectado a la industria del Reino Unido en décadas.
El Equity Income Fund de Woodford de 3.700 millones de libras se sumergió en una crisis después de que varias de sus inversiones cayeron en valor, dejando solo participaciones en empresas ilíquidas que eran difíciles de liquidar rápidamente.
En un comunicado el jueves, la FCA dijo que los fondos tuvieron problemas en parte debido a las fallas de Link Fund Solutions, el administrador de los fondos.
LFS «cometió errores y errores críticos» en la gestión de la liquidez del Equity Income Fund, dejándolo sin la capacidad de cumplir con los retiros de los inversores desde septiembre de 2018.
“La investigación de la FCA planteó serias preocupaciones sobre la gestión de la liquidez del Woodford Equity Income Fund por parte de Link Fund Solutions”, dijo Therese Chambers, directora ejecutiva de cumplimiento y supervisión del mercado de la FCA. «Las acciones de LFS parecen haber causado pérdidas significativas a los inversores que permanecieron en el fondo cuando se suspendió».
El paquete de compensación significa que los inversores de Woodford recuperarán alrededor de 77 peniques por libra.
Para cubrir el costo de la compensación, LFS recibirá una “contribución material” de su matriz australiana Link Group. La contribución depende de que Link venda LFS a su rival Waystone Group, un acuerdo que se ha visto afectado por retrasos, pero Waystone dijo que había firmado un acuerdo para adquirir los negocios de LFS en el Reino Unido e Irlanda.
Los inversionistas y acreedores deben votar sobre el plan de compensación propuesto, que también debe ser aprobado por los tribunales. El regulador del Reino Unido había propuesto originalmente un pago de 306 millones de libras esterlinas, pero dijo que era «sustancialmente mayor» que el valor de los activos restantes de LFS.
Si se aprueba el esquema de reparación, marcará el final de la investigación de la FCA. Si no es así, la FCA dijo que tomaría medidas coercitivas contra LFS, incluida una multa de 50 millones de libras esterlinas.
El director ejecutivo de Link Group, Vivek Bhatia, dijo: «La venta de LFS completa significativamente nuestra estrategia de simplificación, que incluye un acuerdo condicional con la FCA».