Las tasas hipotecarias de EE. UU. han aumentado más en 35 años a medida que la inflación se dispara y las tasas de interés aumentan, lo que amenaza con dejar al margen a muchos compradores de vivienda por primera vez.
La tasa de interés promedio de una hipoteca de tasa fija a 30 años aumentó más de medio punto porcentual a 5,78 por ciento, el nivel más alto desde noviembre de 2008, según el proveedor de hipotecas Freddie Mac.
El aumento semanal fue el más pronunciado desde 1987. La tasa era del 3,2 por ciento a principios de año, mientras que hace un año, antes de que la Reserva Federal se embarcara en una campaña agresiva para aumentar las tasas de interés, la hipoteca de tasa fija a 30 años promedió 2,93 por ciento
La rápida aceleración ha amenazado con enfriar un fuerte mercado inmobiliario, ya que los estadounidenses, muchos de los cuales trabajaron desde casa durante la pandemia de coronavirus, aprovecharon las tasas hipotecarias más bajas para comprar viviendas, lo que llevó los precios a niveles récord.
Pero el reciente aumento de las tasas hipotecarias ha amenazado la asequibilidad de los nuevos compradores de viviendas, lo que ha frenado la demanda de vivienda.
“El comprador de vivienda promedio hoy en día enfrenta pagos de hipoteca más altos como parte de sus ingresos que los vistos por última vez en el pico del auge de mediados de la década de 2000”, dijo Matthew Pointon, economista senior de propiedad de Capital Economics. “Si los prestamistas cautelosos no están dispuestos a relajar los estándares de préstamos hipotecarios, muchos compradores potenciales quedarán fuera del mercado. De hecho, la participación de los compradores primerizos ha caído recientemente a mínimos de 13 años”.
Los compradores de viviendas sorprendidos por el rápido aumento de las tasas hipotecarias pueden observar los esfuerzos de la Reserva Federal para controlar la inflación de EE. UU. que alcanzó un nuevo máximo de 40 años el mes pasado, así como las crecientes expectativas de inflación, lo que sugiere que los estadounidenses están cada vez más preocupados por las perspectivas y su finanzas. La Fed elevó el miércoles su tasa de referencia en 0,75 puntos porcentuales, el mayor aumento desde 1994.
“Estas tasas más altas son el resultado de un cambio en las expectativas sobre la inflación y el curso de la política monetaria”, dijo Sam Khater, economista jefe de Freddie Mac. “Las tasas hipotecarias más altas conducirán a la moderación del ritmo vertiginoso de la actividad inmobiliaria que hemos experimentado al salir de la pandemia, lo que en última instancia dará como resultado un mercado inmobiliario más equilibrado”.
La moderación ya comienza a mostrarse en los datos: la tasa de construcción de viviendas nuevas en EE. UU. cayó en mayo al ritmo más lento desde abril de 2021.
Los inicios de viviendas en EE. UU. cayeron un 14,4 % mensual a un ritmo anualizado de 1,5 millones, según el departamento de comercio. Los permisos de construcción, considerados un indicador líder del mercado inmobiliario, cayeron un 7 por ciento respecto al mes anterior a un ritmo anualizado de 1,69 millones.
El sentimiento entre los constructores de viviendas disminuyó por sexto mes consecutivo en junio, ya que la inflación y las tasas hipotecarias más altas debilitaron la demanda de viviendas nuevas.
El reciente salto en las tasas hipotecarias se calculó antes de la reunión de fijación de tasas de la Reserva Federal esta semana. Los funcionarios de la Fed han señalado que la tasa de política podría aumentar muy por encima del 3 por ciento para fin de año.
“Las tasas hipotecarias tienden a reducir el precio de los 10 años [Treasury note] rendimiento de las hipotecas de tasa fija”, dijo Joshua Shapiro, economista jefe para EE. UU. de MFR. “Las tasas hipotecarias probablemente aumentarán aún más, pero creo que hemos visto la mayor parte del aumento”.
Aún así, las altas tasas de interés desacelerarán el crecimiento económico, lo que afectará el gasto de los consumidores y provocará una disminución en las ventas de viviendas. Nancy Vanden Houten, economista principal de Oxford Economics, dijo que existe la posibilidad de que las tasas de interés a largo plazo se estabilicen.
“Si la postura agresiva de la Fed conduce a una desaceleración del crecimiento económico y la inflación, las tasas de interés a largo plazo pueden estabilizarse”, dijo Vanden Houten. “O comenzar a disminuir incluso cuando la Fed continúa aumentando las tasas a corto plazo”.
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