Las garantías proporcionadas por el fondo para las pequeñas y medianas empresas durante la emergencia de Covid a finales de mayo de 2024 se redujeron a 91 mil millones, frente a 107 mil millones de financiación desembolsada. El importe máximo de estos préstamos garantizados, concedidos entre la primavera de 2020 y junio de 2022, fue de 253.000 millones de los cuales 200.000 millones estaban garantizados. Por tanto, más de 3 años después del inicio de estas medidas puestas en marcha para dotar de liquidez a las empresas, el importe se ha reducido a más de la mitad. La herramienta no sólo no representa una amenaza para las finanzas públicas, sino que ha demostrado ser mucho más eficaz y sólida de lo que se podía imaginar cuando se construyó.
La medida del riesgo muy limitado de estas garantías la proporciona el estado de la técnica de los préstamos respaldados al 100% por garantías públicas (por lo tanto con una pérdida a cargo íntegramente de las cuentas públicas si no se reembolsan), esos famosos 25.000 euros. luego pasaron a ser 30.000 euros, que podrían solicitarse beneficiándose de un sistema de investigación más simplificado por parte de los bancos. Estos préstamos habían alcanzado un importe máximo de 23 mil millones: tres años más tarde el importe total se redujo a 14 mil millones. Las empresas, grandes y pequeñas, están pagando sus deudas: la contracción del importe se debe al pago de las cuotas. La duración media de los préstamos existentes es ahora de 3 años y medio, esencialmente el período residual en comparación con los préstamos que tenían una duración estándar de 6 años.
El aspecto que más llama la atención, en cualquier caso, es el ritmo de deterioro de estos préstamos, es decir, la incidencia de los préstamos que se transforman en morosos respecto al total. Hasta la fecha, la tasa media de deterioro se sitúa en torno al 1,6 por ciento, en consonancia con la tendencia de los préstamos bancarios. Las ejecuciones de las garantías por parte de los bancos (desde que los deudores han incumplido) han ascendido hasta ahora a 3.300 millones de euros. Si tenemos en cuenta el hecho de que el importe inicial total fue de 200 mil millones, este es un nivel de deterioro fisiológico.
Otro aspecto importante es la ejecución de préstamos por importe de 30.000 euros: hasta la fecha ascienden a 600 millones, lo que equivale a una tasa de deterioro de alrededor del 2,6 por ciento. En 2020, muchos creían que gran parte de esos préstamos más pequeños con garantía del 100 por ciento no serían reembolsados y que se transformarían en una especie de contribución estatal a fondo perdido. Por esta razón, las provisiones realizadas en su momento por el fondo como medida cautelar respecto de este tipo de préstamos fueron en un porcentaje mayor que los demás préstamos (que tenían garantías entre el 70 y el 90 por ciento y con un monto promedio entre 100 y 200 mil). euros). Lo que sucede hoy es que esas disposiciones son esencialmente redundantes y de alguna manera conducen a una asignación ineficiente de los recursos del fondo; podrían ser liberados para emitir nuevas garantías.
En 2020 el fondo para Pymes tuvo que pasar de un promedio de 500 solicitudes a 38 mil solicitudes por día. Hoy en día, las garantías globales en vigor ascienden a 145 mil millones frente a una financiación de 180 mil millones: este importe está determinado por las garantías Covid, por las posteriores relacionadas con la emergencia energética elevada y por las vigentes hasta 2019. Desde principios de 2024, luego, se redujo el alcance de las garantías públicas, volviendo esencialmente al régimen ordinario (cobertura más limitada al 55-60% para la liquidez y al 80% sólo para las inversiones, esta última aumentando en comparación con el período Covid). Las prácticas vigentes hasta la fecha ascienden a 2,1 millones.
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