Una caída en la banca de inversión provocó que las ganancias de Citigroup cayeran un 22 por ciento en el cuarto trimestre, a pesar de que el banco disfrutaba de los beneficios del aumento de las tasas de interés y un auge comercial.
Citi fue uno de varios prestamistas de Wall Street que informaron fuertes caídas en los ingresos de la banca de inversión el viernes, aunque un costoso programa de reestructuración en el banco significó que se vio más afectado que sus pares.
Citi dijo que los ingresos netos de los últimos tres meses de 2022 fueron de 2.500 millones de dólares, o 1,16 dólares por acción, en línea con las estimaciones de los analistas, pero casi un 22% menos que los 3.200 millones de dólares del mismo período del año pasado.
La directora ejecutiva, Jane Fraser, ordenó la reestructuración luego del escrutinio de los reguladores sobre sus controles operativos y años de bajo rendimiento. Advirtió en marzo que Citi continuaría rezagado respecto de sus rivales de Wall Street en los próximos años.
“Uno de nuestros principales objetivos en 2022 era implementar un plan estratégico diseñado para crear valor a largo plazo para nuestros accionistas y estoy satisfecha con el progreso significativo que ya hemos logrado”, dijo.
Los ingresos totales en el cuarto trimestre fueron de 18.000 millones de dólares, en línea con las estimaciones de los analistas. Los ingresos netos por intereses de Citi, la diferencia entre lo que los bancos pagan por los depósitos y lo que ganan con los préstamos y otros activos, fue de casi 13.300 millones de dólares, un 23% más que hace un año, gracias a la agresiva campaña de la Reserva Federal para aumentar las tasas de interés.
La división de servicios de Citi, que alberga el negocio de Tesorería y Soluciones Comerciales que Fraser describe como la “joya de la corona” del banco, reportó ingresos de $4.300 millones, un 32% más y por encima de las estimaciones de $4.100 millones.
Los ingresos de la banca de inversión en el cuarto trimestre cayeron un 58 % a 645 millones de dólares, en comparación con las estimaciones de los analistas de 722 millones de dólares. Al igual que todos los bancos de Wall Street, los ingresos de banca de inversión de Citi han sufrido este año debido a una desaceleración prolongada en la actividad de negociación.
Los ingresos en la división comercial de Citi, que se ha beneficiado de una mayor actividad durante la reciente volatilidad del mercado, aumentaron un 18 por ciento a $3.900 millones. Los analistas habían pronosticado ingresos de 3.700 millones de dólares. Las ganancias fueron impulsadas por un aumento del 31 por ciento en los ingresos de sus operaciones de renta fija.
Fraser dijo que los últimos tres meses de 2022 fueron “el mejor cuarto trimestre en la memoria reciente” para la división comercial.
Citi informó un rendimiento sobre el capital común tangible promedio (Rotce) de 5,8 por ciento para el trimestre y 8,9 por ciento para 2022. El banco fijó un objetivo de Rotce de 11 por ciento a 12 por ciento durante los próximos tres a cinco años.
Citi dijo que su índice de capital de nivel uno de capital común, un punto de referencia crucial para la solidez financiera, era del 13 por ciento, frente al 12,3 por ciento tres meses antes.
Fraser está trabajando para salir de muchas de sus operaciones de banca minorista en el extranjero, incluidos sus negocios de consumo en México y Polonia. En octubre, el banco dijo que cerraría sus operaciones bancarias institucionales en Rusia en medio de la guerra del país con Ucrania.
En el último trimestre del año, Citi redujo su exposición en Rusia de $7,900 millones a $7,500 millones.
Citi reportó ganancias el viernes junto con Bank of America, JPMorgan Chase y Wells Fargo. Goldman Sachs y Morgan Stanley, cuyo negocio se inclina más hacia la banca de inversión, el comercio y la gestión de activos, reportan ganancias el martes.
Esta historia se modificó después de la primera publicación para corregir la cifra de las estimaciones de los analistas para los ingresos de la banca de inversión a $ 722 millones.
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