Aunque los bancos holandeses suelen mantener la boca cerrada en público cuando se trata de críticas a los supervisores, las cosas son diferentes Informe reciente y muy crítico del organismo de control de cárteles ACM sobre las tasas de ahorro en los Países Bajos. Durante la presentación de las cifras de los cuatro grandes bancos holandeses de los últimos diez días, los directores de los bancos rechazaron unánimemente las conclusiones de la Autoridad de Consumidores y Mercados de los Países Bajos.
Por tanto, esas conclusiones no son agradables. Según el organismo de control, en los Países Bajos existe un “cártel silencioso”. Hay una falta de competencia entre los bancos, lo que significa que los consumidores reciben bajas tasas de interés de ahorro. “Creo que podemos concluir que los grandes bancos están demasiado tranquilos en el mercado de ahorros”, dijo el presidente de ACM, Martijn Snoep, sobre esto de Volkskrant. “Estos bancos no compiten mucho entre sí, sino que se vigilan unos a otros”.
“Una conclusión directa”, calificó el presidente Roland Boekhout este viernes durante la presentación de las cifras del Volksbank (interés de ahorro del SNS: 1,60-1,80 por ciento). “No puede haber coordinación mutua. Lo cual no cambia el hecho de que todos se vigilan de cerca unos a otros”. Según el recién nombrado director general, esto es precisamente el resultado de un “mercado con mucha competencia”.
El director financiero de Rabobank, Bas Brouwers (tasa de interés para los ahorros del 1,70 por ciento), tampoco está de acuerdo con la conclusión del ACM. “En el mercado de ahorros de los Países Bajos hay más de veinte proveedores”, dijo a la prensa en Utrecht. “Cambiar su dinero de una cuenta a otra es bastante fácil”. Según su director general, Stefaan Decraene, Rabobank no hace nada malo: “Nuestros tipos de interés de ahorro son elevados en comparación con otros bancos y siempre hemos sido los primeros en anunciar un aumento”.
Steven van Rijswijk, jefe del mayor banco holandés, ING (tasa de interés para los ahorros del 1,50 por ciento), tampoco apoya las conclusiones del ACM. “Creemos que el mercado del ahorro es muy competitivo”. Señaló que casi dos tercios de las cuentas recién abiertas estaban en bancos distintos de los tres grandes. [hij rekent het veel kleinere de Volksbank niet mee].
Tasas de interés récord
ACM abrió la investigación sobre el mercado del ahorro tras los altísimos beneficios que obtuvieron los bancos en 2023. Los bancos se beneficiaron entonces enormemente del aumento del tipo de interés del Banco Central Europeo hasta finalmente el 4 por ciento. Esto permitió a los bancos cobrar muchos más intereses sobre nuevos préstamos, como las hipotecas, y al mismo tiempo permitió que las tasas de ahorro aumentaran mucho menos rápidamente. Esto hizo que el margen de interés de los bancos aumentara significativamente.
En ese momento, los bancos dijeron que las tasas más altas probablemente eran un fenómeno temporal, resultado del aumento inusualmente rápido de las tasas del BCE. Sin embargo, las cifras trimestrales y semestrales que los bancos presentaron en los últimos días muestran que los elevados beneficios se mantendrán al menos hasta 2024.
Rabobank logró un beneficio récord de más de 2.800 millones de euros en los primeros seis meses. ING obtuvo un beneficio de 1.780 millones de euros, menos que el beneficio récord de 2.160 millones de euros del año anterior, pero aún se encuentra entre los tres mayores beneficios trimestrales del banco. Los ingresos por intereses superiores a lo esperado también generaron beneficios significativos para ABN Amro (624 millones de euros en el segundo trimestre) y de Volksbank (231 millones de euros en el primer semestre del año).
Sólo se espera una disminución del margen de intereses a lo largo del próximo año. Brouwers de Rabobank: “Creemos que este año todavía obtendremos buenos resultados por intereses, pero se espera que durante el próximo año los ingresos por intereses disminuyan en todo el banco. Creo que el nivel actual será aproximadamente el máximo”.
Pero como los beneficios por intereses siguen siendo elevados, es poco probable que desaparezca el debate sobre las tasas de ahorro. Ahora que los beneficios siguen siendo elevados, ¿por qué los ahorradores de los bancos no se benefician también más? Después de años de bajas ganancias y lo mismo de retornos para los inversionistas, los accionistas han recibido recientemente muchos extras de los bancos, en forma de mayores dividendos y programas de recompra de acciones.
Los bancos argumentan que simplemente introducir tasas de interés más altas no es una solución. “Tenemos la obligación de mantener seguros nuestro banco y nuestro balance”, afirmó Van Rijswijk. Según el presidente de ING, esto implica costes. Para empleados con experiencia, mejores herramientas digitales, cobertura de riesgos. “Esa combinación incluye cómo se determina el precio”.
Robert Shaak, de ABN Amro: “Al fijar el tipo de interés, hay que buscar un nivel que garantice que el banco pueda seguir funcionando, que pueda obtener beneficios cuando sea lógico, de modo que haya estabilidad. Y también tenemos que garantizar –y creo que lo vemos ahora– que, como banco, tengamos espacio para invertir, en ciberseguridad y en mantener seguros los ahorros”.
El director financiero de ABN Amro, Ferdinand Vaandrager, añadió que actualmente también existe “un exceso de liquidez significativo en el mercado”. Así es: hay muchos ahorros y a pesar de los tipos de interés considerados demasiado bajos y las críticas al respecto en los medios (sociales), esto también se deposita en cuentas de ahorro en los cuatro principales bancos holandeses. Todos los bancos de los Países Bajos vieron llegar más ahorros y el número de clientes aumentó en el primer semestre de 2024. Por lo tanto, hay poca necesidad de que los bancos atraigan aún más ahorros con un nuevo aumento de los tipos de interés.
No es posible hacer cumplir la ley
El hecho de que los bancos se sientan libres de criticar tan abiertamente a un supervisor se debe probablemente a que la ACM no tiene herramientas para hacer algo ante la supuesta falta de competencia en el mercado del ahorro. El organismo de control sólo puede abordar las fijaciones de precios acordadas explícitamente. Por lo tanto, no se puede abordar un “cártel silencioso” que la ACM ahora cree ver.
La ACM utiliza los resultados del mercado de ahorro para defender la disponibilidad de esta herramienta. Otros supervisores en Alemania y el Reino Unido, entre otros, pueden tomar medidas para aumentar la competencia en un mercado no funcional.
En el informe, la ACM hace recomendaciones sobre las medidas que se pueden tomar, posiblemente no por el propio organismo de control sino a través de la legislación. Por ejemplo, la ACM aboga por obligar a los bancos a ser más transparentes sobre cómo se acumulan los intereses de sus ahorros y cómo se comparan con las tasas de otros bancos. Un formato estandarizado para publicar las tasas de interés de los ahorros también debería ayudar a alertar a los consumidores de que podrían estar mejor en otros lugares. Además, debería haber un servicio de cambio más amplio, también para cuentas de ahorro, y una opción para incluir un historial de transacciones.
Por último, el organismo de control de los cárteles pide que se prohíba la vinculación de los productos de pago y de ahorro que utilizan actualmente varios bancos. ACM: “Los consumidores deben poder abrir una cuenta de ahorro completa en todos los bancos sin tener que abrir también una cuenta corriente”.
Si una prohibición de esto se hace realidad, podría tener graves consecuencias para los principales bancos. Los ingresos por mantener una cuenta corriente, al menos 40 euros al año, se han convertido en una fuente de ingresos importante y estable. Los bancos empezaron a centrarse en esto en los años en que el tipo de interés del BCE era negativo y no lo transmitieron a los clientes, lo que significó que su margen de interés fue mucho menor durante años.
Por eso, un banco como el Volksbank –pequeño banco hipotecario muy dependiente de los tipos de interés– ha introducido recientemente ventas vinculadas: los clientes que sólo tienen una cuenta de ahorros ahora también tienen que pagar allí, lo que provocó una importante salida de ahorros el año pasado. El presidente Boekhout cree que la ACM da una “mala luz” al vínculo: “Si para el cliente es más ventajoso tener más productos y se hace un precio global, esto no tiene necesariamente que tener consecuencias”, dijo Boekhout respondió a una pregunta de NRC.
Los Ministerios de Finanzas y Asuntos Económicos (de los cuales depende el ACM) aún no han respondido oficialmente al informe del organismo de control. En una reunión del comité a finales de mayo, el entonces ministro de Finanzas, Steven van Weyenberg (D66), dijo que “comprendía mucho” las sugerencias de la ACM.