Las acciones globales y los bonos del gobierno se hundieron y el dólar se fortaleció el lunes, después de que el informe de empleo de EE. UU. Más fuerte de lo esperado de la semana pasada aumentara la probabilidad de nuevos aumentos en las tasas de interés.
Los datos publicados el viernes mostraron que EE. UU. agregó 517.000 puestos de trabajo en enero, mucho más que los 185.000 anticipados por los economistas de Wall Street, mientras que la tasa de desempleo cayó a un mínimo de 50 años.
Las cifras pesaron en los mercados financieros al cierre de la semana pasada y continuaron haciéndolo el lunes. El S&P 500 de primera línea de Wall Street y el Nasdaq Composite de tecnología pesada cayeron un 0,6 por ciento. Las acciones de EE. UU. cayeron el viernes después del informe de empleo, pero registraron una ganancia durante la semana cuando la Reserva Federal elevó su tasa de política principal en solo un cuarto de punto porcentual, la cantidad más baja desde marzo.
“Los datos laborales de EE. UU. impactaron” y la cantidad de empleos creados “hace que sea más probable que la Fed siga subiendo”, dijo Steve Englander, estratega de Standard Chartered. Si bien una medida de la fortaleza del dólar frente a una canasta de otras seis monedas agregó un 0,4 por ciento el lunes, los datos de Refinitiv muestran que la moneda ha caído un 6,1 por ciento en los últimos tres meses a medida que se han desacelerado los aumentos de las tasas en EE. UU.
Englander dijo que es poco probable que los datos de empleo por sí solos reviertan la perspectiva negativa del dólar, pero que las «señales de inflación alarmantes» cuando se publiquen las cifras de enero a finales de este mes podrían ser la solución. La inflación disminuyó por sexto mes consecutivo en diciembre, llegando a una tasa anual del 6,5 por ciento.
Los bonos del gobierno de EE. UU. y Europa se vendieron junto con las acciones. El rendimiento del Tesoro a 10 años de referencia subió 0,08 puntos porcentuales a 3,61 por ciento luego de un aumento de 0,13 puntos porcentuales el viernes.
El rendimiento del Bund alemán a 10 años agregó 0,09 puntos porcentuales a 2,28 por ciento, revirtiendo una caída de la semana pasada.
Inicialmente, los operadores se apresuraron a comprar bonos del gobierno con la esperanza de que el ciclo actual de aumentos de tasas esté llegando a su fin, incluso cuando el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra aumentaron la semana pasada las tasas en medio punto porcentual.
El Stoxx 600 de toda la región europea cayó un 0,8 por ciento, al igual que el Dax de Alemania, y la confianza también se vio erosionada por las débiles cifras de ventas minoristas de la eurozona en diciembre. El FTSE 100 de Londres, que la semana pasada alcanzó un máximo histórico, cayó un 0,9 por ciento.
La mayoría de las acciones asiáticas cayeron el lunes, ya que el repunte de las acciones chinas en enero se desvaneció y el aumento de las tensiones entre Estados Unidos y China desinfló la confianza. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 2 por ciento, mientras que el CSI 300 de China perdió un 1,3 por ciento.