Las acciones europeas y los futuros de acciones de EE. UU. comenzaron el nuevo mes con una nota pesimista, luchando por revertir el rumbo después de que Wall Street registrara su racha trimestral de pérdidas más larga desde la crisis financiera de 2008.
El indicador regional Stoxx Europe 600 perdió un 1,3 por ciento en las primeras transacciones del lunes, mientras que los contratos que siguen al S&P 500 cayeron un 0,1 por ciento antes de la apertura de Nueva York. En los mercados asiáticos, el Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,9 por ciento.
Esos movimientos se produjeron después de que el S&P cerrara con una baja del 1,5 por ciento el viernes, coronando un tercer trimestre consecutivo de caídas con una pérdida del 5,3 por ciento, ya que los mercados de valores cedieron ante la tensión de los bancos centrales, encabezados por la Reserva Federal de EE. UU., apretando los tornillos. la política monetaria.
El Stoxx también cerró su mayor racha de pérdidas trimestrales en 14 años.
“Un rápido endurecimiento de las condiciones monetarias de EE. UU. (aumento de las tasas de endeudamiento y del dólar) ha sido propicio para generar estrés financiero en el pasado y ahora se está convirtiendo en una vulnerabilidad clave”, dijo Bruce Kasman, economista jefe de JPMorgan Chase, y agregó que “las últimas semanas han mostrado un aumento sustancial en la volatilidad general y un mayor estrés en el mercado crediticio”.
Las acciones de los bancos europeos, consideradas particularmente expuestas a la salud de la economía, cayeron el lunes con un subíndice Stoxx cayendo un 1 por ciento en el comercio de la mañana. Credit Suisse cayó un 9 por ciento después de que el banco suizo se moviera durante el fin de semana para tranquilizar a los inversores sobre su solidez financiera. Las acciones del banco francés Société Générale cayeron más del 1 por ciento.
La última semana del tercer trimestre también se caracterizó por una volatilidad significativa en los activos del Reino Unido, que repercutió en otros mercados financieros mundiales, después de que el Banco de Inglaterra interviniera para calmar las turbulencias en la negociación de la deuda pública del país.
El rendimiento de los bonos del Reino Unido a 10 años cayó 0,09 puntos porcentuales hasta el 4% al comienzo de las operaciones del lunes, después de que se supo que el gobierno descartaría un plan para abolir una reducción de impuestos a las personas con mayores ingresos del Reino Unido.
Los gilts habían convulsionado en las sesiones de negociación tras el “mini” presupuesto del canciller Kwasi Kwarteng el 23 de septiembre, lo que supuso 45.000 millones de libras esterlinas en recortes de impuestos no financiados que se espera que sean cubiertos en gran parte por la emisión de bonos del gobierno. El BoE intervino el miércoles con un nuevo programa para comprar deuda a largo plazo, después de que el rendimiento del gilt a 30 años aumentara en magnitudes históricas bajo una presión de venta extrema. Los rendimientos de los bonos aumentan a medida que bajan sus precios.
El rendimiento de la nota del Tesoro estadounidense de referencia también cayó 0,02 puntos porcentuales el lunes a 3,78 por ciento, después de una semana de ventas exacerbadas por los movimientos en los mercados del Reino Unido.
Los mercados de renta variable y de deuda pública han caído, inusualmente, a la par este año, ya que la Reserva Federal lidera la carga de aumentar agresivamente las tasas de interés para controlar la inflación persistentemente alta. En los últimos meses se han intensificado las preocupaciones de que el banco central de EE. UU. y sus pares aumenten tanto los costos de los préstamos que agraven una recesión mundial.
Esos temores también han provocado oscilaciones en el precio del petróleo, que hasta cierto punto está dictado por las expectativas de demanda. La anticipación de una desaceleración económica ha empujado al crudo Brent por debajo de los 90 dólares el barril, luego de que el marcador internacional subiera a principios de este año debido a las preocupaciones sobre el suministro provocadas por la invasión a gran escala de Rusia en Ucrania.
El lunes, el Brent subió un 3,2% a 87,83 dólares el barril, ayudado por la noticia de que el cártel de productores de petróleo OPEP+ planearía un recorte sustancial de la producción.
En divisas, la libra subió un 0,1 por ciento a 1,117 dólares tras la noticia del cambio de dirección del gobierno del Reino Unido sobre la tasa impositiva más alta. El lunes pasado, la libra esterlina cayó a su nivel más bajo registrado frente al dólar a $1,035.
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