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Las acciones del fabricante de chips Arm, respaldado por SoftBank, subieron un 10 por ciento cuando comenzaron a cotizar en la bolsa Nasdaq el jueves.
Arm abrió a 56,10 dólares por acción el jueves por la tarde, significativamente por encima del precio de oferta de 51 dólares acordado el miércoles por la noche. El precio dio al fabricante de chips una capitalización de mercado de 57.000 millones de dólares basándose en las acciones en circulación, o casi 60.000 millones de dólares sobre una base totalmente diluida.
La oferta pública inicial recaudó casi 5.000 millones de dólares para SoftBank, lo que la convierte en la mayor cotización en bolsa de Estados Unidos en casi dos años.
La fuerte recepción alimentará la confianza en el mercado de OPI en general, que se ha ido reabriendo gradualmente después de una de las peores caídas en la recaudación de fondos en décadas.
“Infiriendo eso solo porque Arm puede venir y hacer una buena IPO. . . ¿Eso significa que todos pueden hacerlo? Probablemente no. ¿Pero están mejorando las condiciones? Sí”, dijo un banquero involucrado en el acuerdo.
Se espera que la aplicación de entrega de comestibles Instacart y el grupo de software de marketing Klaviyo proporcionen una nueva prueba del apetito de los inversores la próxima semana.
Un gran “pop” el primer día para una nueva cotización puede ser decepcionante para los ejecutivos de la empresa y los accionistas existentes, ya que pone de relieve que podrían haber recaudado más efectivo en la oferta inicial.
El precio de oferta de 51 dólares estaba en la parte superior del rango de precios anunciado por Arm. Los banqueros discutieron fijar un precio aún mayor para el acuerdo dada la fuerte demanda.
Sin embargo, varias personas involucradas en la cotización han dicho que SoftBank y su director ejecutivo, Masayoshi Son, estaban más preocupados por garantizar que las acciones cotizaran bien que por maximizar su pago inicial.
“Este será su mayor activo en el futuro, por lo que cada decisión que tomen debe centrarse en proteger el valor del 90 por ciento. [of Arm that SoftBank still owns]sin optimizar el valor del 10”, dijo una persona que trabajó en el trato.
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