La empresa fintech de pagos Klarna está preparada para recaudar capital fresco con una valoración de alrededor de 6.500 millones de dólares, una fracción de los 46.000 millones de dólares en los que estaba valorada hace apenas un año, dijeron tres personas con conocimiento directo del asunto.
El acuerdo de $ 600 millones, que se está finalizando, involucrará a inversores como Sequoia Capital y Mubadala de Abu Dhabi que aportarán dinero a la empresa sueca, agregaron dos de estas personas.
La drástica caída en el valor de lo que fue una de las empresas privadas más valiosas de Europa destaca el cambio extremo en el sentimiento hacia las empresas emergentes que consumen mucho dinero y persiguen el crecimiento.
También muestra cómo los inversionistas se han enfadado con compañías de “compre ahora, pague después” como Klarna, que brinda una forma de crédito a corto plazo.
Hace solo un año, Klarna pudo duplicar su valoración a $ 46 mil millones después de una ronda de financiación de $ 639 millones en medio de un auge en el comercio electrónico durante la pandemia de coronavirus. Esa ronda de financiación fue dirigida por SoftBank de Japón, el grupo de inversión detrás de una apuesta desastrosa en el grupo de oficinas compartidas WeWork.
klarna; su asesor Goldman Sachs; y Sequoia, cuyo socio Michael Moritz también es presidente de Klarna, se negaron a comentar. Mubadala no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. The Wall Street Journal informó por primera vez los nuevos términos de financiación.
La compañía fue fundada en 2005 y es pionera en el negocio de compra ahora, paga después, que permite a los clientes retrasar los pagos o dividirlos en cuotas. Sin embargo, el 40 por ciento de sus transacciones ahora se pagan en su totalidad a través de su opción “Pagar ahora”.
La nueva valoración sería la más baja de Klarna desde agosto de 2019, cuando valía 5500 millones de dólares, y sigue a una serie de esfuerzos para recaudar efectivo este año, según personas informadas sobre el asunto.
En mayo, la empresa estaba recurriendo a inversores, incluidas empresas de inversión institucional y oficinas familiares, para obtener efectivo nuevo con una valoración de 25.000 millones de dólares. Sin embargo, no logró una tracción significativa, según esas personas.
Klarna también recortó el 10 por ciento de su fuerza laboral de más de 7,000 personas, y el director ejecutivo Sebastian Siemiatkowski describió 2022 como un “año tumultuoso”.
Un mes después, se acercó a algunos inversores con la oportunidad de invertir a una valoración inferior a 20.000 millones de dólares, según las mismas personas.
La valoración reducida refleja una derrota más amplia en el mercado fintech. El aumento de la inflación ha llevado a los inversores a adoptar un enfoque más cauteloso, deteniendo el flujo de dinero fácil que ayudó a impulsar el sector a alturas asombrosas.
Compre ahora, pague después Los proveedores se han visto particularmente afectados por la caída del gasto discrecional, el riesgo de un aumento de los impagos y las tasas de interés más altas que reducen los márgenes ya ajustados.
En sus resultados del primer trimestre, Klarna informó pérdidas netas de SKr2.500mn ($254mn), el cuádruple del monto del mismo período del año anterior, mientras que el flujo de caja cayó de SKr7.600mn positivos a SKr7.300mn negativos en un año.
Las acciones del proveedor de compra ahora, pago posterior Affirm, que se ha asociado con grandes minoristas como Amazon y Walmart, han bajado cerca de un 90 por ciento desde su máximo de noviembre. El Zip de Australia ha caído más del 95 por ciento desde su punto máximo en febrero de 2021.
También enfrentan la presión de competidores como Apple, que está lanzando su propio producto Apple Pay Later en los EE. UU., y un creciente escrutinio regulatorio sobre si existen controles adecuados para garantizar que los clientes puedan pagar sus préstamos.
En junio, el gobierno del Reino Unido describió sus planes para fortalecer las reglas en el sector, lo que incluye exigir a los prestamistas que realicen controles de asequibilidad y permitir que los consumidores presenten quejas ante el Servicio del Defensor del Pueblo Financiero.
Compre ahora, pague después Los proveedores ya han tomado algunas medidas para disipar las preocupaciones regulatorias. A partir de junio, Klarna comenzó a reportar información a las agencias de crédito, lo que permitió a otros prestamistas ver los datos de los pagos de los clientes.
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