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El dólar subió a su nivel más alto en más de dos años y las acciones mundiales cayeron el jueves después de que la Reserva Federal de Estados Unidos sacudiera a los mercados al señalar un ritmo más lento de recortes de tasas de interés el próximo año.
Las monedas asiáticas, incluidos el renminbi chino y el yen japonés, cayeron bruscamente frente al dólar, y el won surcoreano se hundió a su nivel más bajo en 15 años. Los índices bursátiles de referencia de la región abrieron a la baja después de una fuerte caída de las acciones de Wall Street el día anterior.
Los contratos de futuros sugirieron que Europa estaba lista para seguir a Asia y Estados Unidos a la baja, con contratos siguiendo al FTSE 100 cayendo más de un 1,1 por ciento y aquellos para el Euro Stoxx 50 cayendo un 1,6 por ciento.
Las medidas se producen después de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual el miércoles, pero diera proyecciones que apuntaban a menos recortes de tasas de los previstos anteriormente para 2025, lo que subraya la preocupación por la inflación persistente.
La indicación de que las tasas de interés estadounidenses podrían permanecer altas por más tiempo, absorbiendo capital de otros mercados, fue un golpe para los mercados asiáticos y emergentes, donde los inversores esperaban un rápido regreso a tasas más bajas.
“Los mercados quedaron sorprendidos por la percepción de dureza de la Reserva Federal”, dijo Mitul Kotecha, jefe de estrategia macroeconómica de mercados emergentes de Barclays en Singapur. “Para Asia, que ha tenido dificultades en términos de rendimientos relativamente más bajos y la debilidad de China que añade presión a la región, [today’s falls] son la culminación de esos factores”.
El dólar, que el miércoles subió un 1 por ciento frente a una cesta de monedas que incluye el yen y la libra, subió otro 0,1 por ciento el jueves.
El rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años subió otros 0,03 puntos porcentuales hasta el 4,52 por ciento. El rendimiento a dos años, sensible a las tasas, se mantuvo estable en 4,35 por ciento después de subir 0,11 puntos porcentuales el miércoles.
La rupia india alcanzó un mínimo histórico de 85,1 rupias frente al dólar, mientras que el renminbi chino oscilaba alrededor de 7,3 rupias.
Las acciones de Asia-Pacífico cayeron el jueves: el S&P/ASX 200 de Australia cayó un 1,7 por ciento, el Kospi de Corea del Sur un 1,9 por ciento y el Sensex de la India un 1,2 por ciento.
El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,3 por ciento, mientras que las acciones que cotizan en China continental se recuperaron después de una apertura a la baja.
El índice Nikkei 225, sensible a las divisas de Japón, bajó un 0,6 por ciento después de que el Banco de Japón optara el jueves por mantener las tasas estables.
La mediana del “diagrama de puntos” de la Reserva Federal de Estados Unidos ahora sugiere que las autoridades solo proyectan dos recortes de tasas de un cuarto de punto en 2025, frente a los cuatro pronosticados en septiembre.
“Dado el riesgo de un resurgimiento de la inflación debido a posibles aranceles comerciales y una desaceleración de la inmigración que ha estado enfriando la presión en el mercado laboral, las expectativas del mercado de sólo dos recortes más en 2025 parecen ahora razonables”, escribió Jean Boivin, director del BlackRock Investment Institute. , en una nota.
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